新加坡银行业.docVIP

業．務．報．導 新加坡銀行業 現況與展望  2007 NO : ●華銀財務會計部 許菁芬  壹、 前言 隨著競爭與自由化帶動產業整 併，新加坡的金融市場非但沒有沉寂 下來，反而變得活躍且難以捉摸。島 國上的銀行漸漸展現實力，極有潛力 成為國際業者。同時，新加坡也正積 極加強其東南亞的金融中心地位，並 累積實力成為全亞洲金融核心的目 標。新加坡對以經營國內市場為主的 銀行來說，前景仍看好，且有不少有 利的商機，特別是在理財、大眾市場 消費金融，以及中小商業銀行等領 域。新加坡也是區域性私人銀行及資 產管理等業務的一大中心，其重要性 還在逐步增加中。本文將以金融業者 的角度切入，瞭解新加坡銀行業的現 況及發展方向。 貳、新加坡銀行業現況 一、金融版圖 新加坡是亞洲最自由的金融市場 之一。與三家本地綜合銀行 (發展、大 華、華僑 )競爭的事為數眾多的外商；  外商在商業、企業及投資銀行業務方 面的營運，相當自由。金融管理局 (Monetary Authority of Singapore, MAS) 是新加坡的金融管理單位，實際上就 是央行，目前已再逐步放寬消費金融 管制。最大的幾家外銀如花旗、匯 豐、渣打等，雖然有金管局在分行數 方面的上限規定，仍佔了一千四百四 十億美元之銀行存款總額的二七%。 荷商荷蘭銀行、法國巴黎銀行、 花旗、渣打、匯豐及馬來西亞銀行 (Maybank)等六家外商擁有金管局發出 的全面金融合格證 (Qualifying Full Banking) 。全面金融合格證給予外商的 限制很少，使其得與本土銀行較公平 的競爭。例如，外商原本不能使用國 內共用的 AT M 網 路 ， 但 有 了 合 格 證 後，它們可以自行設立 ATM機；但是 開設分行還是不得超過十五家。 相較於其他亞洲市場，新加坡由 於審慎的政府政策及強健的經濟體 質，安然度過了一九九七年的金融危 機。銀行在危機前就已充分資本化 到今天還是如此。從一九九五年到二 OO二年的資本適足率，一直維持在十  13 2007 :  業．務．報．導  九%左右。二OO一年，一千四百四十億 美元的銀行貸款總額中，不良債權僅為 五·六%，一九九九年高峰時則為八· 五%。 由於金管局不斷向銀行業主施壓，  迫其合併，新加坡金融業的整合已大致 完成；融資公司間的整併也差不多大功 告成。擁有三十億美元資產的豐隆金融 (Hong Leong)公司，是僅存尚具規模的 獨立企業。  新加坡金融版圖  14  新加坡的銀行一面等待總體經濟 重新出現成長，一面在個體經濟部分 試著改善經營模式。目前徵信局已成 立，讓銀行間能彼此分享資訊，並協 助銀行更快速、正確地進行信用評 估。銀行合併導致部分分行關閉及數 百員工遭解雇。另外，雖然成本與收  益比維持在三十幾接近四十到四十五 左右，新加坡銀行冗員還是過多，效 率也十分低落。成本與收益比只能反 映出銀行利差不錯，卻不能因此判定 其營運良好。如果這些銀行是在工資 較高、且利差更低的歐洲經營，恐怕 完全賺不了錢。  新加坡銀行概要  業．務．報．導 (Keppel  2007 NO :  二、成長契機 有意在新加坡尋找成長市場的銀 行，可能找不著夠雄厚的商機。信用 卡也許有些機會，目前每成年人一張 的市場滲透率，比起許多已開發的經 濟體每成年人的二至四張，仍嫌低了 些。但是交易量方面則和其他市場不 相上下，表示消費者的消費習慣不太 可能刺激信用卡需求成長。另外，金 管局亦規定信用卡只能發給年收入超 過三萬新幣、或一萬六千六百六十六 美元的個人，約新加坡成年人口的百  分之六十五。 那麼，成長機會在哪兒？新加坡 有三大區隔市場的商機最引人注目： 財富管理：服務富裕中產階層 目前共同基金市場僅佔 GDP的百 分之七，因此一旦經濟及股市復甦， 強勢成長可期。銀行保險則是另一成 長市場。目前已有百分之三十五的壽 險是由銀行經銷。隨著新加坡強制共 同儲金計畫─中央公積金 ( C e n t r a l Provident Fund, CPF)所管理的退休資產  15  2007 :  業．務．報．導  16  逐步移出，將進一步刺激壽險及共同基 金的成長。新加坡政府已於二 OO一年 原則上允許退休儲金可自由選擇資產管 理人，但由於股市低迷不振，大多數消 費者還是寧願將儲金存放於中央公積金 中。待消費者對投資恢復信心，預計會 有約三百五十億美元的退休儲蓄會流向 民間部門。 共同基金、銀行保險及退休基金等 三種產品類別，其實反應出一項更大的 需求：財富管理。隨著新加坡人富裕程 度提高，以及所謂「富裕中產」(mass- affluent)階層的擴張，有能力提供高品 質顧問服務及開放產品架構的銀行，如 能進