财务分析课程之掌握财务报表的技巧财务分析课程之掌握财务报表的技巧.pdf

财务分析系列— 掌握财务分析技巧，提升财务工作价值 铂略研讨会 2014年7月18日 目录 PART ONE 战略层面财务报表分析 P3 PART TWO 运营财务指标分析析 P6 PART THREE 资金链分析和管理 P8 PART FOUR 财务经理软技能 P10 2 Part One 战略层面财务报表分析 财务报表的建立分析与解读 价格对利润的敏感性分析 在公司里销售可能经常抱怨市场不好，产品销量不好，因此提出降价的要求， 面对这种情况财务应该通过模型的计算给销售科学的建议。通过计算可以发 现产品单价下降5% ，还要维持原来的利润，销量要在原来基础上上涨9%才 能挽回价格下降带来的损失。铂略财务培训认为财务总监仅仅告诉销售这个 数字是不够的，无论销售提出什么要求，作为财务可以通过这个模型得出一 个初步的结论，接下来需要跟销售总监讨论，9%销量增幅在当前这个市场 环境下是否能做到，如果销售说可以做到，那么要质问他在哪些区域可以做 到，是立即还是逐步达到，如何达到。如果分析下来销售都认为可以实现， 接下来财务需要询问生产总监，产品销量要提高9% ，那每个月的生产量要 提高多少，产能是否足够。或许生产会告诉财务总监，现在已经三班倒了， 没办法去满足新提出的产能要求，如果要满足公司需要再增加一条产品线。 这个时候需要进一步考虑增加了这条产品线，投入产出是否合理，产能是否 未充分利用。 如果销售总监分析后回应9%的销售增长量达不到，但是市场太差，降价一 定要降，财务又该如何应对？该问题在医药医疗行业很普遍，因为许多产品 是通过招投标进医院销售的，一年参加这个区域的招投标价格是固定的，而 且招投标的价格必然要牺牲公司很多利润，中标后至少一年内价格没办法变， 那牺牲的利润如何挽回？解决方案是通过对固定成本和变动成本的调整，消 弱利润对单价的依赖性。财务总监可以知道每个产品的价格，利润对价格的 依赖性有多少，这是财务工作的价值。财务总监的未来的工作可能调整为改 变单位固定成本，挖掘内部潜能。 3 Part One 战略层面财务报表分析 多产品组合 在实际工作中，销售会提出销售总是达不到总部的要求，需要进行产品组合 销售，因此对产品1要涨价2% ，产品2要降价5% ，财务用价格对利润敏感性 分析模型计算之后就有一个大概的思路，产品1和产品2的组合出来以后就可 了解固定成本和变动成本不变的情况下，销量应该怎么做，模型只是给出思 路和方向，最重要的是做出模型之后确定每个产品应该达到的销量。有了该 数字的概念财务应该如下工作。销售在给老板提出一套如何达到今年销售目 标的方案时，财务应提出针对该方案质疑，例如现在市场情况如何，每个产 品在市场的地位如何，而且需要给销售非常详细的建议。提出建议时产能也 必须考虑，如果销量和产能上涨了，那固定成本应该摊薄，摊薄到什么程度 都需要非常具体的数字。因此当业务部门异想天开的提出各种要求时候，财 务应该拿出一套科学合理的方案呈现给老板，如果每次财务都能做到这一点， 那老板势必会越来越依赖财务，财务在公司经营管理中的地位越来越重要。 三种定价方法 成本加成定价法 ：简单易行但忽视了市场供求和竞争因素的影响，忽略了产 品寿命周期的变化，容易掩盖企业经营非正常费用的支出。 竞争导向定价法：过分关注在价格竞争，容易忽略其它营销组合造成的产品 差异化的 竞争优