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精品论文 参考文献 基于现金流量的金融企业财务风险控制 吴睿 　　天津财经大学经济学院金融系 　　摘要：在金融企业经营活动的全过程中，财务风险管理与现金流量控制是相互渗透的，通过对现金流量下加强对金融企业财务的控制，可以避免和控制金融企业的财务风险。本文主要是基于现金流量下对金融企业财务风险进行了分析，并提出了防范和控制措施 　　关键词：现金流量；金融企业财务风险；控制 　　一 引言 　　对于金融企业来说，现金流量一般是以收付实现制为基础的，它集中反映的信息一般是金融企业真实的财务现金收入与现金支出，这样一来，也就避免了在权责发生制下的由于金融企业资产和负债的确认存在多种不同的方法最终使得对同一会计的事项产生出很多种不同会计信息的可能性，这样也便于该金融企业进行与本金融企业各个时期的，各个金融企业的现金流量信息进行综合的比较和分析，也可为金融企业合理组织财务现金调度和进行控制风险、预测、决策提供比较可靠的依据。本文主要通过对现金流量的分析来研究金融企业的财务风险及其控制，目的在于，使我们能更好的识别金融企业的综合财务风险，并通过对金融企业现有的现金流量的管理来实现对金融企业财务风险的防范与控制，从而最终提高整个资本的运作效率，提升金融企业的市场价值。 　　二 现金流量下金融企业财务风险的识别分析 　　㈠经营活动产生的现金流量分析 　　首先我们可看经营活动产生的现金净流量小于零的情况。在这样的情况下，意味着金融企业通过正常的产品购产销所带来的财务现金流入量，不足以支付因经营活动中的现金流出量。如果一个金融企业在正常的生产经营期间长期持续出现这种不良的状态，那么就说明本金融企业的生产经营已经开始面临着很大的财务风险，当然，处于生产经营的初期的金融企业例外。 　　其次是经营活动产生的现金净流量等于零的情况。这就意味着该金融企业通过正常的购、产和销所带来的现金流入量，恰好支付现金流出量。从长期来看，这样的经营活动不可能长期维持金融企业经营活动的货币的需要。因此说这样状态下的金融企业的也经营面临着相当大的财务风险。 　　最后是经营活动产生的现金净流量大于零的情况。在这种情况下，金融企业经营产生的现金流入量，能够支付一定的现金流出量，还能补偿一部分当期的非现金消耗成本。虽然在现金流量方面的压力比前面两种状态都显得要好，但是从长期来看，如果金融企业在这样生产经营活动期间持续长期出现这种状态，我们也应当认为金融企业的经营活动现金流量的质量不是不高，金融企业的财务状况也存在着恶化的趋势。 　　㈡投资活动产生的现金流量分析 　　首先是投资活动产生的现金净流量小于零的情况。这就意味着金融企业在投资活动中，购建固定、无形资产以及其他长期资产、投资活动等方面所支付的财务现金之和，大于金融企业在最终取得投资收益、处置固定、无形资产和其他长期资产等收到的财务现金净额之和。一般来说，在金融企业的长期投资活动符合本金融企业的长期投资规划的条件下，这种现象往往表明了金融企业经营活动发展和金融企业扩张的内在自身需要。因此，在这种情况下，并不能完全判断金融企业的财务风险状况。其次是金融企业的投资活动产生的现金净流量大于或等于零的情况。这种情况的发生，往往是由于金融企业在整个会计期间的投资回收活动的规模大于或等于金融企业的投资支出的规模，或者说是由于本金融企业在经营活动与筹资活动过程中急需资金而处理手中的长期资产以求变现等原因所引起。因此，这样的情况下，必须对本金融企业投资活动的现金流量原因进行具体分析和探讨。 　　㈢筹资活动产生的现金流量分析 　　首先是现金净流量大于或等于零的情况。这就意味着本金融企业在吸收权益性投资、发行债券以及借款等几个方面所收到的现金之和已经大于或等于该金融企业在偿还其自身的债务、支付筹资费用以及分配和偿付股利、利息等等方面所支付的现金之和。分析这样的状态是否存在着一定的财务风险，关键是要看本金融企业的筹资活动是否已经纳入金融企业的长期发展规划，到底是金融企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为还是金融企业因投资活动和经营活动的现金流出失控而不得已的被动筹资行为。 　　其次是筹资活动产生的现金净流量小于零的情况。这种情况的出现一般都是本金融企业在本会计期间集中发生了偿还债务以及支付筹资费用和分配股利或利润等等等业务，也或者是因为本金融企业经营与投资活动在现金流量方面运转非常好。但是，金融企业筹资活动产生的现金净流量小于零，也可能是金融企业在投资和金融企业扩张方面没有更多的作为的一种表现。 　　三 现金流量下金融企业财务风险的防范和控制 　　㈠经营环节上风险控制措施 　　金融企业要努力提高经营性现金的流入量。金融企业经营活动产生的现金流量一般表明金融企业通过自身经营获取现金的所有能力。我们可以看到，许多财务状况良好的的大金融企业在大