财务报表分析之资产负债表的阅读和评价.pdf

第二部分 资产负债表的阅读和评价 资产负债表 资产负债表结构 资产负债表提供的信息 ●公司所掌握的经济资源 ●公司所负担的债务 ●公司的偿债能力 ●公司所有者所享有的权益 ●公司未来的发展趋势 资产负债表 资 产 期末数 年初数 负债和所有者权益 期末数 年初数 流动资产： 流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存 货 应交税金 流动资产合计 流动负债合计 非流动资产： 非流动负债： 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程 所有者权益： 无形资产 实收资本（股本） 开发支出 资本公积 商 誉 盈余公积 长期待摊费用 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计 资产总计 负债和所有者权益总计 资产负债表的内容和结构（账户式） 主要资产、负债及权益项目 高高在上—货币资金；你欠我的－应收账款 进进出出－存货；放长线钓大鱼－长期投资 实力的象征－固定资产；此时无声胜有声－无形资产 马上就还－短期借款；有借有还－应付账款 满足小家－应付工资；税税平安－应交税金 公司的本钱－实收资本；天上掉馅饼－资本公积 未雨绸缪－盈余公积 这是谁的钱－未分配利润 资产负债表分析 特征分析 看左方：资产规模、资产结构和资产质量 看右方：资产取得的方式、负债规模结构和自有资本实力 左右对比看：偿债能力、支付能力和财务风险 前后对比看：财务状况发展变化趋势及原因 与现金流量表对比看：现金周转能力和偿债压力 与利润表对比看：赢利能力和周转能力 看资产负债表重点项目：影响财务状况的主要原因 资产负债表反映的财务管理内容 资 产 财务管理 核 心 现 金 现金流管理 短期投 证券价值管理 资 应收账 收款质量与客户信用政策 款 管理 资产管理的核心是通过资产的优化配置提高资源的运 存 货 存货数量与周转效率管理 营效率 长期投 企业对外投资及证券投资 资 固定资 资本性投资管理 产 负债及所有者权 财务管理（融资）