治理机制、经营者监控与技术创新关系研究.pdfVIP

2009年第6期 科技管理研究 ScienceandTechnologyManagementResearch 2oo9No．6 文章编号：1000—7695 (2009)06—0042—03 治理机制、经营者监控与技术创新关系研究 ； 朱有明 (浙江商业职业技术学院，浙江杭州 310053) 摘要：将经营者监控概念引入企业治理与创新关系研究的分析框架中，分析企业不同治理机制与经营者有效监控 及技术创新间的关系，并在此基础上提出5个命题及构建概念模型。 关键词：治理机制；经营者监控；技术创新 中图分类号：F2o4 文献标识码：A 很多研究表明，企业的治理机制对企业的技术创新决策 公司 目的是在既定的生产函数 、投入产出价格、既定的需求 产生深刻的影响。Tylecote和Conesa(1996)从美国、德国、 函数约束下，追求利润最大化。该理论的前提是相信人人都 英国和法国的经验数据中发现公司治理对企业技术创新具有 是公正和诚实的，均愿意为他人谋利益。而在人性 自私 自利、 高度的决定性作用，并且指出各国公司治理模式的差异性与 风险厌恶等假设前提下，代理理论认为现代公司所有权与控 部门专业化优势存在很强的相关性”J。Francesca和Andrew 制权的分离，股东与经营者之间委托?代理关系的产生，会 (2003)认为 “外部人控制”的治理模式和融资模式在高新 造成一种危险：公司经理可能以损害股东利益为代价而追求 技术产业部门可能优于 “内部人控制”模式 [2]。Masahiko 个人 目标。第一，代理人有着不同于委托人 的利益和 目标， (2000)对硅谷模式的技术创新系统协调治理机制进行研究， 所以他们的效用函数和委托人的效用函数不同。第二，代理 详细描述了风险资本家的声誉和行为规范对监督和治理的作 人拥有一定的私人信息，信息不对称的条件下代理人会不惜 用，并认为风险资本家在创新 中扮演 了一个重要角色 J。 损害委托人的利益来谋求 自身收益的最大化。即产生机会主 Balkin，Markman和Gomez—Mejia (2001)运用基于资源的 义行为。 企业观和代理理论考察了高技术企业中CEO的报酬与创新的 为了解决代理问题，企业需要通过设计有效的治理机制 关系，他们从企业专利数量和研发费用投入两个指标来衡量 将经营者利益与股东利益联系在一起。有效的治理机制能够 创新，认为CEO的短期补偿与企业创新有关 j。 改变经营者的风险态度和决策行为，使经营者更富有企业家 尽管很多学者对治理机制与创新间关系进行了研究，但 精神。一般来说，对于经营者机会主义行为的监控机制包括 仍存在一些不足：(1)特别是在以经营者为中心的企业，经 内部监控机制和外部监控机制两种，内部监控机制着眼于公 营者行为在很大程度决定 了企业的发展方向和创新行为。不 司内部的制度设计，其中董事会监督、经理激励报酬是两个 少学者强调通过激励经营者，来推动企业技术创新 ，但很少 关键因素。在企业财产所有权与实际控制权相分离的情势下， 有学者研究经营者行为的监控与企业技术创新的关系。 (2) 董事会通过合理地匹配规模与结构，设计科学的运作机制， 很多学者强调了经营者行为在治理机制与企业创新决策关系 可以对经营者行为实施有效控制 ；经理激励报酬是公司治理 中起到重要作用，遗憾的是，大部分文献仍然侧重考察治理 机制中重要的环节和内容，科学合理的报酬设计可以避免经 机制对企业创新产生的直接影响，而缺乏对其中间作用过程 营者产生短期投机行为，激发经营者创新的积极性，为提高 的分析。(3)迄今为止，学术界对于企业经营者支持创新的 企业的经济效益而不懈努力；外部监控机制强调借助外部力 影响因素仍缺乏足够的重视和深入的研究。设计和实施对经 量或外部环境在公司