中国北车股份有限公司2013年度第六期超短期融资券发行方案.PDFVIP

中国北车股份有限公司2013年度 第六期超短期融资券发行方案 中国北车股份有限公司（以下简称“发行人”）的超短期融资 券已向中国银行间市场交易商协会注册。中信银行股份有限公司 （以下简称“中信银行”）为本次超短期融资券发行的主承销商和 簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具 体发行方案披露如下： 一、发行方式的决策过程及依据 本期超短期融资券拟采取簿记建档的发行方式。选择簿记发行的 主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证 券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型 企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档 的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中 直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果 而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价 效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情况 下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，本期超短期融资券采用簿记建档