海安东方摸底调研报告.docVIP

海安东方摸底调研报告 一、公司基本情况 海安东方创建于1996年07月，该公司位于海安县李堡镇，周边与四个县市接壤，面临S221省道，北倚北凌河，水路交通便捷，公司占地60亩，注册资金1050.8万元，公司总资产0.8亿元，员工70人，年水泥产能100万吨。该公司为海安地区较大型民营水泥厂，公司实际控制人刘权在2012年11月份联合旗下“海安县东方特种建材有限公司”、“海安县东烨混凝土有限公司”和“海安县权权微粉有限公司”三家公司组建成“江苏特建建材集团有限公司”，延伸上下游产业链。 二、公司运营情况 1、产能分布及规模 海安东方现有水泥磨机2台，规格分别为1台3.8*13m（选粉）、1台3.2*13m，年产能100万吨，所产水泥以低标号水泥为主，PC所占比例为85%，PO所占比例为15%，主要销售区域为海安、东台等地区，2013年投产2台三方机混凝土搅拌站，2014年全年完成14万方混凝土产销量。 拥有自备船运内河码头（最大通航能力800吨），4台社会吊机，总卸货能力为320T/H ；水泥库7个,仓储能力为0.95万吨（4个500T，3个2500T）；粉煤灰库2个,仓储能力为0.5万吨（2个2500T）；煤渣库1个，仓储能力为0.25万吨；石灰石库1个，仓储能力为0.25万吨；熟料库3个，仓储能力为0.9万吨（3个3000T）。 1条8嘴自动包装生产线，配套2条装车线，包装能力为1000T/D；散装发货口3个，32.5级水泥2个、42.5级水泥1个 2、销售模式 海安东方为刘权董事长一人独资，销售价格制定较为灵活，当前海安东方并未配备正职销售人员，水泥销售主要通过几大经销商垫资销售，价格低于一般散户5-10元/吨，目前销售市场主要分为5大销售区域，其中如东地区主要依靠1家经销商，年销量为4-5万吨，东台地区主要依靠2家经销商，年销量为15万吨左右，海安县城主要依靠2家经销商，年销量为15万吨左右，海安开发区主要依靠2家经销商，年销量为10万吨左右，李堡县区主要依靠1家经销商，年销量为15万吨左右。 3、近三年销量 品种 2013年销量 2014年销量 2015年1-5月份 P.O42.5袋 7813.6 8298.05 3937.85 P.O42.5散 83432 96808.51 41805.96 P.C32.5袋 189600 162661 58417.4 P.C32.5散 305042.4 292613.94 93216.5 小 计 585888 560381.5 197377.71 三、竞争优劣势分析 1、市场供求关系 2014年海安地区水泥需求约245万吨，其中32.5级低标号水泥市场需求约105万吨，高标号水泥市场需求约130万吨，目前海安地区共有12家社会搅拌站，2014年全年方量为427万方，搅拌站合计水泥用量为116万吨；随着落后产能的淘汰，截止2015年，海安县仅留存2家社会粉磨站，2014年水泥产量为93万吨左右，其中海安东方销量为56万吨，除去东台地区销量15万吨，2014年海安东方在海安地区水泥市场份额为16.7%。 海安东方竞争比较优势 海安东方作为海安地区最大粉磨站，依靠多年品牌积累，目前在海安本地具有良好的声誉以及较大的影响力，在地方具有很强的品牌优势。水泥坚持就地销售，以低标号为主，在农村市场占有率较高，熟料采购常年与海螺保持密切合作，是海螺与磊达在海安地区竞争市场上有力的战略合作伙伴。 3、原材料供应及成本分析 序号 成本项目 海安东方 单价 单耗 单位成本 1 熟料 203 0.5 101.5 2 粉煤灰 60 0.2 12 3 矿粉 180 0.06 10.8 4 石膏 160 0.05 8 5 石灰石 48 0.19 9.12 6 电力 0.6 29 17.4 7 其他加工成本 / / 3 8 折旧费 / / 0 9 三项费用 / / 13 合计 174.82 在原材料采购方面，海安东方长期稳定采购海螺熟料，以中国厂熟料为主，阶段性补充池州、芜湖海螺熟料，其2014年熟料采购总量为30万吨，海螺熟料占比85%，2015年1-4月份熟料采购总量为9.8万吨，海螺熟料占比86%，阶段性补充江苏南方、无为磊达熟料。目前该客户仅用3.8m磨机生产水泥，3.2m磨机主要产销矿粉，目前水渣进厂价格为95元/吨（沙钢79元/吨离岸价+16元/吨船运费）矿粉成本约170-180元/吨。 4、盈利状况分析 近年来在市场产能过剩供大于求，东台磊达占据海安地区主要水泥市场之外，安徽盘景、溧阳金峰等外来水泥加大海安地区水泥渗透力度，海安东方盈利空间逐步减少