我国个人住房贷款信用风险实证研讨.pdfVIP

目 录 1绪论……………………………………………………．1 1．1研究背景……………………………………………1 1．1．1我国个人住房贷款的发展状况………………………1 1．1．2我国住房信贷政策的演变…………………………．2 1．1．3个人住房贷款的创新与风险………………………．．4 1．2研究意义……………………………………………5 1．3研究思路……………………………………………6 2个人住房贷款信用风险国内外实证研究综述…………．…………．8 2．1个人住房贷款风险概述…………………………………8 2．1-1个人住房贷款面临的各类风险………………………8 2．1．2 国内学者对信用风险的定义………………………．．9 2．1．3 国内商业银行对信用风险的分类……………………．9 2．2国外实证研究综述……………………………………10 2．3国内研究现状………………………………………．12 3香港住宅按揭贷款风险管理经验………………………………14 3．1 香港银行住宅按揭业务发展概况…………………………14 3．2香港按揭证券公司和按揭证券化…………………………15 3．3香港银行的负资产按揭和拖欠率…………………………16 3．4香港银行住宅按揭业务风险管理经验……………………．．17 3．5香港银行风险管理经验对本文研究的启示……．…………．．18 3．5．1对实证研究变量选择的启示………………………．18 3．5．2对信用环境建设的启示…………………………．19 4个人住房贷款信用风险实证研究的理论基础……………………．．20 4．1 资产理论与还款能力理论………………………………20 4．1．1资产理论一理性违约……………………………．．20 4．1．2还款能力理论一被迫违约…………………………．20 4．1．3两种理论的比较………………………………．．21 4．2信号传递与识别……………………………………．．2l 4．2．1信息不对称理论………………………………．．21 4．2．2逆向选择下的信号传递和识别……………………．．22 4．3研究信用风险影响因素须考虑国情………………………．22 5我国个人住房贷款信用风险实证分析…………………………．．24 5．1本文选用的分析方法…………………………………．24 5．2本文实证研究的样本和变量选择…………………………25 5．2．1样本选择……………………………………．．25 5．2．2变量选择……………………………………．25 5．3信用风险影响因素的实证分析…………………………．．27 5．3．1描述性分析……………………………………27 5．3．2主成分分析……………………………………30 5．3．3因子分析……………………………………．．32 5．3．4判别分析……………………………………．．40 5．3．5Logistic分析…………………………………44 5．3．6模型预测准确性比较……………………………．48 6结论与建议………………………………………………49 6．1本文的主要结论……………………………………．．49 6．1．1贷款成数是影响信用风险的重要因素………………．．49 6．1．2家庭结构反映了还款的稳定性和约束力………………49 6．1．3借款人提供的收入难以反映还款能力………………．．50 6．2我国应加强信用基础设施建设…………………………．．50 6．2．1信用立法和个人信用制度…………………………50 6．2．2信用机构和信息收集……………………………．51 6．3关于个人住房贷款政策制定的建议………………………．51 6．4关于商业银行信用风险管理的建议………………………．52 6．4．1 实行贷款成数“动态管理。……………………．．52