宇通客车有限公司价值评估.doc

宇通客车有限公司价值评估 第2章宇通客车有限公司概况 2.1公司基本情况 郑州宇通客车股份有限公司位于郑州宇通工业园，占地面积1700亩，稳定 日产整车达140台，目前已发展成为世界规模最大、工艺技术条件最先进的大 中型客车生产基地。公司于1997年在上海证券交易所上市（简称“宇通客车”， 代码600066），是国内客车行业第一家上市公司。公司主要经济指标连续十余年 快速增长，并连续十二年获得中国工商银行AAA级信用等级。2009年，宇通集 团销售额突破150亿元，较2008年同比增长6.7%，。客车产品销售28186辆， 较2008年同比增长2.29%，企业规模、销售业绩在行业继续位列第一。同年宇 通品牌价值达到78.96亿元，继续位列中国客车企业之首。 宇通率先在国内客车行业同时拥有“中国名牌”、“中国驰名商标”两项殊荣。 2006年8月，宇通被国家商务部、国家发改委授予“国家汽车整车出口基地企业” 称号，并通过国家质量检验检疫总局的专项审查，在汽车行业第一家获得“进出 口商品免验”证书（2009年顺利通过出口商品免验续延审查，续延了出口免验资 格）。2007年，宇通蝉联世界客车联盟BAAV颁布的“BAAV年度整车制造商营 销大奖”，并于2002年、2005年、2006年连获“年度BAAV最佳客车制造商”。 2008年，宇通成为国家科技部、国务院国资委和中华全国总工会联合授予的国 家首批“创新型企业”之一，是客车行业内唯一入选企业。2009年，宇通入选中 国品牌研究院公布的100个“国家名片”品牌名单，客车企业仅此一家。 不断创造具有质量、服务和成本综合优势的产品是宇通竞争优势的源泉。 目前，宇通已形成了6米至25米，覆盖公路客运、旅游、公交、团体、专用客 车等各个细分市场，普档、中档、高档等产品档次的完整产品链，成为豪华高 档客车的代名词。如今，宇通客车已远销古巴、俄罗斯、伊朗、沙特以及香港、 澳门等海外市场。并且在确保产品品质和海外服务保障的基础上，经过长期战 略布局，宇通已取得欧盟WVTA整车认证，开始正式进军欧洲市场。7 宇通是中国客车行业内唯一一家组建起8家独资4S中心站的企业，并联合 分布全国的500多家售后服务站，覆盖到县级城市的服务网点，将服务半径缩 减至90公里之内，保障了为客户提供更优质的服务及维修水平。 作为中国客车第一品牌，宇通客车多次承担重要会议、活动用车任务。2009 年，宇通是国庆60周年大典唯一一家服务阅兵运输保障队、群众与学生方队、 彩车等全部内容的客车企业，并亮相国际级官方会议，为“中非合作论坛”保驾护 航；2008年，约2600辆宇通车为北京奥运提供通勤服务；此外宇通还成功服务 了亚洲杯足球赛、全运会、金鸡百花电影节等大型赛事、活动，并多次服务全 国“两会”以及党代会，车辆的优异表现获得了各界的一致赞扬。 经过多年发展，宇通客车的企业综合实力居国内同行业之首，并且形成了 独特的以“崇德、协同、鼎新”价值观，“以客户为中心，以员工为中心”经营管理 理念为核心的企业文化体系和先进的管理理念： 以市场为导向，以客户为中心，进行的产品研发，拥有行业内首家博士后 科研工作站和发改委等五部委联合认定的行业首家“国家级技术中心”，并新建了 全球唯一专注于客车试验研究的试验中心，全球领先的整车阴极电泳生产线和 具有国际先进水平的底盘车间，全面提高了客车产品的设计水准和工艺保证能 力。 从源头起严把原材料质量关，强调产品质量，建立全过程的质量控制监督 系统，2004年，宇通顺利通过了由德国管理体系认证有限公司（DQS）颁发的 ISO/TS16949:2002版质量管理体系认证。这是国内首家获此认证的客车企业， 标志着以宇通为代表的客车行业在质量管理方面已经与国际同步接轨。 充分应用各种信息技术以提高企业内部管理水平。宇通客车从1994年就开 始进行管理信息系统的建设，遵照“总体规划，分布实施”的原则，先后实施了 ERP、PDM、KOA、CRM、SRM等系统，全面集成了公司技术、生产、供应、 销售、售后、财务、质检、仓储、办公、人事等业务，企业信息化管理水平国 内领先，并向企业外延进行了拓展和应用。 秉持“为您创造更大价值”的品牌理念，以“巩固中国客车第一品牌，成为国8 际主流客车供应商”为事业目标，宇通坚持“以客户为中心，以员工为中心”的经 营管理理念，不断壮大民族产业，引领行业发展方向，并通过与合作伙伴共赢， 为客户创造价值，进而造福社会、兴旺企业、富裕员工、回馈股东。 2.2客车行业背景分析 2.2.1企业盈利能力 建国以来，我国的城市数量不断增加，城市规模不断扩大，特别是改革开 放以来，城市数量呈现爆发式增长的态势，人口超过200万的城市数量急剧膨 胀。另外，从04年开始，国家在推进城市化建设的同