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Excel 常用财务函实凝介绍
股本 资本公积 盈余公积 股本( capital stock),亦作股份;是经公司章程授权、代表公司所有权的全部股份,既包括普通股也包括优先股,为构成公司股东权益的两个组成部分之一。 资本公积是指归所有者所共有的、非收益转化而形成的资本。资本公积具体包括资本溢价(或股本溢价)、接受捐赠实物资产、资产评估增值、外币资本折算差额等。 盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。 一般包括:法定公积金(10%),任意公积金, 常用财务函数简介: 二、语法参数 FV功能:返回某项投资的未来值 FV(rate,nper,pmt,pv,type) Rate:各期利率——10% Nper:投资总期数——5年 Pmt:各期支付金额——0 PV:投资初始值——1000元 Typt:付款在期初(1)还是期末(0或忽略) 财务管理基本知识回顾 货币的时间价值是货币随着时间的推移而形成的增值。 1、复利的计算 (1)复利终值:(利滚利) F = P (1+i)n 例:现在存1万元,银行利率8%,复利计算,5年后的本利和是多少? F=10000×(1+8%)5=14690 (1+i)n —— 复利终值系数(F/P,i,n) 可查阅“复利终值系数表”取得 F=10000*1.469=14690 (2)复利现值 P= F / (1+i)n =F (1+i)-n 例:要想5年后得到10万元,年利率10%,现在应存入的本金是多少? F=100000/(1+10%)5=62090 (1+i )-n —— 复利现值系数(P/F ,i,n) 可查阅“复利现值系数表”取得 P=100000×0.6209=62090 NPV函数 1.净现值= 项目价值–投资现值 = 产出–投入 = 未来现金净流量现值–原始投资额现值 ——将未来现金流入一一折现,同当前的现金流出作比较 若净现值为正数,则投资项目可行 若净现值为负数,则投资项目不可行 NPV(rate,value1, value2……, valueN) 要求: value1……, valueN,所属各期间的长度必须相等,而且支付及收入的时间都发生在期末。 年金中的本金函数PPMT() PPMT(rate,nper,pv, fv,type) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值, fv——终值,缺省为0 Type_0为期末,可缺省;1为期初。 年金中的利息函数IPMT() IPMT(rate,nper,pv, fv,type) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值, fv——终值,缺省为0 Type_0为期末,可缺省;1为期初。 内含报酬率函数IRR( ) 内含报酬率 内含报酬率(IRR)是指一个投资方案在其寿命周期内,按现值计算的实际投资报酬率。根据这个报酬率,对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现,未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资的现值。因此,内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率。在内含报酬率指标的运用中,任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成本为限度,否则方案不可行。 1、内含报酬率法 ——倒求能够使未来现金流入量的现值等于未来现金流出量的贴现率 内含报酬率= 贴现率(净现值为0的贴现率) 条件:现金流入=现金流出 内含报酬率函数 格式:IRR(values,guess) 功能:返回连续期间的现金流量的内含报酬率。 说明: (1)values为数组或单元格的引用,包含用来计算内部收益率的数字。 Values必须包含至少一个正值和一个负值,以计算内部收益率。IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序,故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值。如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格,这些数值将被忽略。 (2)guess为对IRR计算结果的估计值。Excel 使用迭代法计算IRR。从guess开始,IRR 不断修正收益率,直至结果的精度达到0.00001%。如果IRR经过20次迭代,仍未找到结果,则返回错误值 #NUM!。在大多数情况下,并不需要为IRR的计算提供 guess值。如果省略guess,假设它为 0.1(10%)。如果函数IRR 返回错误值 #NUM!,或结果没有靠近期望值,可以给 guess 换一个值再试一下。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slid
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