事务所规模与审计质的量.pptVIP

AUDITOR SIZE AND AUDIT QUALITY 事务所规模与审计质量 （ 1981 ） Linda Elizabeth DeANGELO University of Pennsylvania ; 摘要：监管机构和部分小规模事务所认为事务所的规模大小并不影响审计质量，因此不应该仅仅根据规模来选择事务所。本文的观点与此相反，认为尽管事务所之间的专业技能水平相当，但审计质量与事务所规模依然相关。特别是，当事务所可以获得特定客户准租金时，拥有更多客户的事务所因未能披露某个客户的违规行为而遭受的损失将会更大，因此，大规模事务所的这种担保效应提高了其审计质量。最后，本文进一步阐述了对当时美国注册会计师协会特别委员会针对中小规模公司提出的一些建议的看法。 ;研究背景;论证思路; Auditor：会计师事务所（简称“事务所”） Client：客户，即被审计企业 Consumer：审计报告信息的使用者（简称“信息使用者”）， 包括被审计企业已有的和潜在的证券持有者、管 理者、员工、消费者、政府部门等。 ; 如何评判审计质量 不同事务所之间，审计质量存在差异; 审计服务：因企业存在代理成本而引入的独立第三方的鉴证 意见(Monitoring Devices)。 审计质量：由市场评估的事务所发现(discover)并报告(report) 客户违规行为 (breach)的联合概率。 发现概率 职业技能、审计程序、抽样水平 报告概率 事务所相对于某客户的独立性 ;不同事务所之间，审计质量存在差异： 被审计企业：存在不同水平的审计服务需求。同一时期的不同公司或者不同时期的同一公司，由于代理成本不同，对审计服务的需要也不同。 事务所：使其审计质量相对于不同客户和不同时期保持一致，从而降低审计质量的评估成本，让信息使用者愿意支付更高的审计费用。 当事务所保持审计质量一定，而被审计企业希望改变审计质量（代理成本发生改变）时，就只能选择更换事务所。;审计质量水平发生变化需要区分两种情况： 不同水平的审计质量正常转变(Voluntarily Exchanged) 出于机会主义动机的改变(Opportunistic Changed) 由于审计质量的评估成本较高，使得发现事务所“作弊”的成本较高，事务所就有可能出于某些动机通过在事前设定一个重要性水平，事后报告客户较少的违规行为而控制审计结果。;事务所规模与审计质量;事务所规模与审计质量;事务所规模与审计质量;特定客户准租金;大规模（客户较多）事务所有较小的舞弊动机 原因 特定客户准租金对事务所的机会主义动机存在双重影响： 1）为了留住该个特定客户，舞弊动机更强； 2）为了留住其他客户，以获得其他更多客户的准租金，舞弊动机较弱，即担保效应(Collateral Effect)。 事务所客户数量越多，后者对其动机的影响越大。;假设前提： 进行其他形式的审计质量监督成本较高 对于某一事务所来说，从每个客户那里获取的准租金都是相同的。;放松假设：不同的客户，准租金不同;事务所如何降低某一个客户支付的审计费占事务所获得的总审计费的比重： 扩大规模，即增加针对客户(client-specific)的担保投资； 品牌投资，即增加针对事务所(auditor-specific)的担保投资。 从信息使用者的角度来看，前者的担保效应更好： 扩大规模(增加客户数量)，审计启动成本增加。该项成本实质是一项初始投资，未来可以产生准租金，因此也可以视作一种资产担保，即事务所一旦被发现舞弊，就实实在在的损失了这项投资； 事务所规模相较于事务所的品牌投资更易度量。;对“歧视”问题的看法; 现象： 许多公司上市时会转向八大事务所(Big Eight)。 证券承销商和银行在合同中要求企业必须由八大或国家认可的事务所提供审计。 特别委员会(the Derieux Committee)将此称为“大所综合症(Bigness Syndrome)”，并坚称“对于会计师事务所的选择，规模仅仅意味着有较多的员工完成项目罢了”。;解释： 上市公司的代理问题更严重，对审计质量的要求更高。 当公司转向大规模事务所时，事务所从其获得的准租金占总准租金的比重较之前的小规模事务所更小，即大规模事务所的独立性更高。 为减少审计质量评估成本，各个事务所都会选择将