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我国四大国有银行的盈利性比较分析 《管理世界》双月刊 我国四大国有银行的盈利性比较分析 田汉卿孙礼照 一、我国四大国有银行的盈利状况 (一)我国四大国有银行的规模 银行的规模反映银行的实力与抗风险能力，当然地对银行的盈利性具有重要的影响。国际 上，核心资本与资产是衡量商业银行规模的两大主要指标。在英国《银行家》杂志排出的前 1000家大银行中，我国四大国有银行规模的排名如表1所示。 表l我国四大国有银行在世界大银行中的排名末末2992年末末 核核核心资本($M)排名资产($M)排名名核心资本($M)排名资产($M)排名名 中中国银行行983716162987299992]6191973012666 工工商银行行8833]9205642222210624132492531888 建建设银行行63263512324646666380391419363999 农农业银行行55914212417345555583441465723666 表2各银行的税前ROA水平(%) 年年份份1986年1987年1988年1989年1990年199一年年 工工商银行行2.262.401.832.111.551.5555 中中国银行行0.990.980.840.830.820.8555 建建设银行行1.891.861.601.501.381.1000 农农业银行行1.231.461.391，000.2777 加加拿大皇家家0.700.931.280.8313312000 巴巴兑莱银行行1.450.600.580.3999 表3西方各国商业银行税前ROA的平均水平(%) }198。年:98:年’1988年:989年;9茹车漏;’’i’’举 O. O. 1.14 0.64 0.78 0.46 0.21 0.73 0.36 0.71 0，25 0.63 1.18 0.77 0.32 041 0.29 0.58 1.23 美日 O口曰O︸n乙︻诊门舀 : 门O，11 1八乙八乃一乃勺d叮才 … ]O门 8O 52 l9 35 8l 2O 0.28 0.60 0.28 0.35 060 ().820.9] h氏0.1.英法德意加 资料来源:(银行家注:核心资本把各银行的当年纯益也计在内 从表1的数据可以看出，无论从 资本量还是从资产量看，我国四大国 有银行均进入世界大银行前50名之 列。1991年、1992年规模排在前10名 的银行多数是日本的银行，美国的银 行则均排在25名之后。所以，从规模 的角度来看，我国四大国有银行已具 备_r世界大商业银行的实力与特征， 这为国有银行参与国际竟争奠定了一 定的基础。 (二)我国四大国有银行的税前盈 利水平 考虑到各国税收制度的不同，在 涉及国际比较时，国际上通常选用税 前资产盈利率和税前资本盈利率作为 衡量银行盈利水平的指标。 税前资产盈利率税前一 R()八 ①所有的银行 资料来源:“F，nanoialMarkotTrendsjun第6期 表4银行税前R()E水平(%) zzzzz‘)86年一987年一988年2989年生990年1991年年 lll’.商银行行35.2940.0534.0545.0834.2335.2888 中中国银行行31.0931.0825.2219.6018.2220.3999 建建设银行，，203721.2319.3]20.5421.7320.6222 农农业银行行13.1916.1317.0013.644.4000 加加拿大皇家家165920.9732.3817.8429.4624.4777 全全美商业业}丁亏144.9618.3812.6999 银银行平均均均 表5我国四大国有银行1991时政年度的盈利水平 资本排名银行税前收入税前ROA排名税前ROE排名 4780940631935.4% 17.3% 14.4% 0.1% 181淤441脚 35 42 工二商银行 ，「，国银行 建设银行 农业银行 1.43% 0.94乡补 0.72% 0 . 0% 熙戚887 这里税前资产盈利率，即为税前 净收入/期初期末平均资产。 表2、3列出了我国四大国有银行 及西方商业银行的税前ROA水平。 可见，与国外商业银行相比，我国 四大国有银行的税前ROA水平较 高，居中上水平;我国四大国有银行的 税前ROA有下降趋势，而国外银行 无明显趋势。 2.税前资本盈利率--一税前 R()E 表4所示的税前ROE即税前净 收入/期初期末平均资本。 可见，我国四大国有银行中，工商 银行、中国银行、建设银行的税前 ROE水平较高，农业银行的税前 ROE水平较低。中国银行的税前 ROE水平有下降趋势，农业银行90 年有明显下降。 (三)从截面数据看四大国有银行