上海睿路文化传播股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份转让.PDF

上海睿路文化传播股份有限公司 公开转让说明书 上海睿路文化传播股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一六年五月 上海睿路文化传播股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判 断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 上海睿路文化传播股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司提醒投资者特别关注以下风险因素： 一、市场竞争加剧风险 我国广告行业发展历史较短，行业内的企业平均规模较小，多数企业服务 产品单一，能够为客户提供从市场调研、品牌策划、广告创意、广告制作、媒 介策划、媒介内容合作采买、检测评估等一整套数字营销服务的企业较少。此 外，国内企业的资本实力普遍较弱，缺乏核心竞争力，具有国际竞争力的营销 服务机构多数是跨国传媒集团。近几年，行业内的部分企业不断拓展业务线， 通过与其他细分服务企业业务合作或兼并收购等方式进行快速扩张发展。但从 整个行业而言，国内营销机构的规模和专业化程度仍偏低，行业竞争日趋激 烈。 二、经营活动现金流量导致的经营风险 2014年度、2015年度、2016年1月，公司经营活动产生的现金流量净额分别 为500.65万元、-440.94万元、-522.25万元，波动较大且最近两期均为负数，公 司经营活动现金流量为负主要一方面是由于业务扩张引起的，另一方面是由于 偿还股东欠款及集中缴纳税金造成的。虽然公司客户数量、项目规模和数量不 断增加，公司业务规模持续增长，经营活动现金流量却为负数。尽管公司应收 账款账期较短，并且采取了有力的措施，且期后回款情况较为良好，但是随着 今后业务规模的不断扩大，仍有公司经营活动现金流量净额出现负数的风险， 可能对公司日常经营产生不利影响。 针对于此，公司计划采取以下措施保证以后经营活动现金流量：1、严格控 制收款进度，按照合同约定及时催收项目款项，将项目进度款落实到个人；2 、 随着业务的扩大，寻找优质的供应商建立长期合作关系，优化付款方式，延长 付款期；3、合理安排资金，做到与收支相匹配。 2 上海睿路文化传播股份有限公司 公开转让说明书 三、对主要客户及供应商依赖的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计 占公司总收入的比例较高，2014年 度、2015年度、2016年1月份公司前五名客户销售额占公司当期销售额的比重分 别为51.84% 、66.59% 、96.57% 。2014年度、2015年度、2016年1月份公司前五 名供应商采购额占公司当期采购额的比重分别为89.89%、82.37%、59.88% 。公 司的客户及供应商相对集中，存在一定的依赖风险。针对上述风险，公司大力 开拓市场，积极培育新客户，进一步扩大自身品牌影响力