量化研究周报市场量化观察.PDFVIP

量化研究周报•市场量化观察 2011 年 1 月 20 日星期四 市场量化观察周报之一 报告摘要  上周两市融资额度较前一周继续下滑，沪市净融资额度 7900 万，投资者对未来市场仍然持观望态度；从个股 看，沪市中国人寿的融资余额为上周涨幅之最；  截至上周五，市场本月募集资金 382 亿元，其中 IPO 募 集资金占比 61% ，增发配股募集资金 146 亿元，占比 39% ，上周募集资金最多的行业为汽车行业；  上周股指期货显示投资者对大盘走势持谨慎态度，各合 约价都较上周下滑，1 月主力合约成交 97.5 万手，成交额 9176 万亿，较前一周增长 31% 。所有合约持仓量为 3.6 万手，较前一周增加 6900 手；  GARCH 波动率仍在下阀值区域波动，鉴于大盘指数位 于下跌中继平台，由横盘转为下跌可能性加大； 赵延鸿 博士  上证综指活力指数接近 20% 的下阀值位置，大盘继续处 021 于弱势，但如果再次下跌后击破下阀值，可出现一波反 yhzhao@ yhzhao1121@ 弹；  普通股票型基金平均估算仓位 87% ，其中大盘股占比 张梦生 021 33% ，中小盘股占比 54%；偏股混合型基金平均估算仓 mszhang@ 位 81%，大盘股仓位29% ，中小盘股仓位52%； mszhang00@  高档红酒指数较上周平缓显示投资者避险情绪缓和，奢 钟奇 博士 侈品指数上涨显示高端消费品市场活跃； 021 qzhong@  A/H 股套利机会重点关注：宁沪高速、上海电气、中国 zqeuler@ 太保、广深铁路、招商银行和中国石油；  上周绝对动量增长最快的为房地产行业、黑色金属和金 融服务，趋势投资建议加仓房地产板块。 莫尼塔 (上海)投资发展有限公司 1 本研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述 信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。 量化研究•市场量化观察 上周融资融券情况跟踪 上周沪市净融资额度为 7900 万元，已经是第三周连续下滑，下滑幅度为 70% ，回落到去年 9 月底 10 月初的水平，投资者对近期市场仍然持谨慎 态度，深市融资额度小幅反弹至 1.6 亿，上升幅度为 13.5%。上周两市净 融券额度不大，仍维持在百万元级别。 截至上周五，沪市融资余额 87.7 亿元，融券