电能现货拍卖交易企业间默契合谋行为分析研究.pdfVIP

第二十九届中国电网调度运行会收录论文全集 电能现货拍卖交易： 企业间默契合谋行为分析 1. .1. 2 3. 王伟 管毅平 翟海青 李玉平 （1. 上海交通大学管理学院，2上海市电力公司调度通信中心.， 3.上海大学） 摘要：针对某电力市场改革中的发电企业的竞价行为，建立了一个电能 现货拍卖交易的静态模型，推导出交易的成交电价最优解，进而推断发电企 业间竞争疲弱、默契合谋行为的根本原因是：发电企业、电网企业和监管部 门之间有关交易行为和股权结构的信息不对称。本文分别计算了该发电行业 名义性和实质性集中度指标 HHI，结合相关企业间交互参股的经验考察，得 出了有意义的结论：该发电行业名义上处于弱寡头竞争市场，实质上处于发 电投资公司实质性控股的强寡头竞争市场。为了保证电力市场交易的竞争性 和有效率，在短期无法改变发电企业间股权结构的前提下，本文给出了治理 发电企业间默契合谋行为的三条微调交易规则的对策：一是改变市场现货结 算方式，二是改变发电企业申报电价和出力的方式，三是改变现货成交电量 的构成方式。 关键词： 电力市场改革，电能现货交易，交互参股，默契合谋 1. 引言 改革中的中国几个省市的电力市场交易，一般分为三种形式：电能期货交易、电能 现货交易和合约电能交易。本文主要分析电能现货拍卖交易。这一交易涉及到某电力市 场中的国有发电企业、电网企业和政府的电力监管部门。作为改革的试点单位，其行为 表明，它们都是具有独立决策的法人主体，构成了本文分析的三类行为人：（1）发电企 业（供方，电网各参与竞价电厂，它们分别由三家发电投资公司按不同比例交互参股和 控股）。（2）电网企业（需方，唯一电网经营企业，负有购电、协调各个供方利益、按 国家定价向用电的消费者售电的责任。具体运作：调度交易中心）。（3）监管部门（国 家和某地政府的电力监管部门）。 本文的基本假设是：一、理性动机假设。上述主体的行为动机，皆为追求自身效用 - 1 - 第二十九届中国电网调度运行会收录论文全集 （利益）的最大化；二、行为约束假设。各主体都受到各种变动（改革）着的经济、法 律制度、政策、和市场环境的约束。行为约束中最有力的约束是信息不对称（管毅平， 1999），它严重影响着行为人的交易行为及其结果。 2. 某电力市场发电企业间竞争与合谋行为的分析 2.1 某电力市场改革初期的运行状况 某电力市场电能现货拍卖交易实价试运行的前期，当地的电力供给大于需求，市场 的电能现货成交平均价格曾经一路走低，甚至一度低到出现了高峰时段成交电价仅为低 谷最高限价的情况。归结起来，这一时期的状况是：（1）电力市场交易规则的颁布和初 步实施，对于参与竞争的各发电企业，具有硬的约束力。它们都期望依据发电企业的实 力，按照规则通过竞争性拍卖，获取自己应该得到的市场份额和相应的利润。即便它们 有获取不正当利润的意念，它们也没有足够的机会和经验付诸行动。因为，交易的过程 还不足够长，学习的积累效应还没有体现出来。（2）在各发电企业的机组容量之和大于 电网企业所需电力容量时，各发电企业竞争性申报出力和申报电价的结果，呈现出成交 电价趋低的态势。这符合电力市场现货拍卖机制设计者的初衷。 但是在改革进程中，市场机制的贯彻并不顺畅。市场机制受阻的症结与交易规则， 尤其是交易限价密切相关。交易限价，是监管部门制定的一定时期的交易规则之一。制 定这个规则，旨在促进竞争，限制交易电价的过度波动，保护电力需求者的利益，稳定 电力市场供给与需求的大局。如果发电企业遵守交易限价等规则，不搞合谋行为，则制 定规则的本意就得到了贯彻。反之，如果发电企业默契合谋，利用这一规则牟取不正当 的利益，就可能出现反常的现象，有损于合约参与各方中至少一方的福利。 2001 年春季某一天，某电力市场中某电厂的申报电价以及市场成交电价，突然逼近 交易限价。其后一天，其他各家参与竞争的竞价电厂的申报电价，开始持续稳定地逼近 交易限价。这是一个反常的现象。 调度交易中心发现，某发电企业有一台 300MW机组在检修。但是，这一现象没有简 单地结束，而是持续了几个月。经过一