集装箱境外代理企业外汇风险防范实务浅议.pdfVIP

风险管理 ［中图分类号］F550.66［文献标识码］B［文章编号］1005-9016（2010）09-46-05 集装箱境外代理企业外汇风险防范实务浅议 吴　迪 （中国海运巴西代理有限公司，北京　100054 ） ［摘　要］ ， 集装箱海外代理作为集装箱运输企业设在境外的分支机构 经营活动与外汇 ， ， ， 风险挂钩 在外汇市场剧烈动荡的情况下 海外代理必须充分认识到汇率变动带来的风险 做好汇率风险的防范。 ［关键词］ 集装箱运输　外汇风险　风险防范　实务探讨 随着全球经济一体化及我国国际贸易的快速 （一）交易风险 发展，集装箱运输企业的业务规模逐步扩大，资 主要是指海外代理在运用外币进行计价收付 产规模逐步增大，综合实力逐步增强，海外业务 的经营活动中，因汇率波动而产生损失的可能性， 已成为集装箱运输业的重要发展动力及利润增长 是一种流量风险。在海外代理操作实务中，交易 点。目前，我国集装箱运输企业的航线网络已经 风险主要表现为： 遍布世界各个主要港口，成为中国企业 “走出去” 1. 运费资金 战略的生力军。境外代理企业 （以下简称海外代 受外汇管制、美元不流通的影响，在运费收 理或代理）作为集装箱运输企业设在海外的分支 取过程中，代理与客户以所在国货币 （巴西雷亚 机构，需要在国际范围内收付大量的外汇，承担 尔）结算，与船东以舱单货币 （主要为美元）结 着船东资金管理的重要职责，负责处理船东在所 算，因美元和巴西雷亚尔的汇率动荡而产生汇率 在国发生的运费收入和成本支出。随着汇率变动 风险。例如：按照当地的操作情况，客户支付运 的加剧，海外代理的外汇风险也日益加剧，因此 费50 万美元，运费收款日汇率为 1 美元 = 1.83 必须结合所在国的情况，采取有效的措施防范汇 巴西雷亚尔，受外汇交易过程复杂的影响，从客 率风险。本文主要以外汇管制国家巴西为例，进 户付款到完成运费汇款的全过程约需3 天时间， 行海外代理外汇风险防范的实务探讨。 代理在单证齐备后向银行购汇，汇付船东运费， 一、外汇风险的内涵及种类 如汇款日汇率为1 美元 = 1.90 巴西雷亚尔，会因 外汇汇率是指不同货币之间兑换的比率或比 运费收款日汇率和汇款日汇率波动造成3.5 万巴 价，外汇风险 （又称汇率风险）是指经济主体在 西雷亚尔的汇兑损失。 持有外汇的经营活动中，因汇率变动而蒙受损失 2. 船东成本支出 的可能性。外汇风险的主要特征为：起源于未预 根据巴西的外汇管理规定，船东成本支出需 料的汇率波动；发生在货币兑换或折算的情况下； 要船东汇款备用金到当地代理，代理将外汇备用 会造成企业现金流的变化；可能带来损失或者利 金结汇后以当地币支付给码头供应商，例如备用 益。外汇风险的表现形式可以划分为三类：交易 金100 万美元，根据外汇管理规定，当地代理收 风险、折算风险、经济风险。 款后需要向银行全额结汇，汇率 1 美元 = 1.85 巴 4646 交通财会交通财会 201