年报·量化分析基于指数自适应移动平均线策略在股指期货上的应用.PDFVIP

年报 ·量化分析 基于指数自适应移动平均线策略在股指期货上的应用 通过对传统均线进行改进，构建趋势型策略，并利用股指期货主力合约数据进行 测，验证策略的有效性。 传统的移动平均线在捕捉价格趋势时具有一定的作用，但是这 取决于移动平均线的计算步长，如果步长较小则均线变化太快，难 杨宇、黄志峰 分析师 以刻画价格的趋势；如果均线计算步长较大，虽然能捕捉到价格的 趋势，但是时滞太大，不适合实际操作，基于传统均线这种缺点， 电话：028 本文构造了一种指数自适应均线，该均线能够有效地克服传统均线 成都倍特期货经纪有限公司 的不足，同时，也时当前考夫曼自适应均线的改进。 研发中心 免责条款 本报告中的信息均来源于公开可获得资 料，倍特期货研发中心力求准确可靠， 但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资，责任自负。本报告 不构成个人投资建议，也没有考虑到个 别客户特殊的投资目标、财务状况或需 要。客户应考虑本报告中的任何意见或 建议是否符合其特定状况。本报告仅向 特定客户传送，未经倍特期货研发中心 授权许可，任何引用、转载以及向第三 方传播的行为均可能承担法律责任。 风险提示：本报告中的所有观点仅代表个人看法，不作为直接入市投资依据。本报告中的所有数据和资料均来自网络和媒体 的公开信息，不能保证数据和资料来源的准确性。若据此入市，应注意风险。作者和所在机构不承担由此产生的任何损失和 风险。 基于指数自适应移动平均线策略在股指期货上的应用 第一部分：指数自适应移动平均线的原理 在证券市场上，资产价格常常以两种状态存在：一种是趋势状态，一种是在 一定区间内的盘整状态。传统的均线由于当价格发生极大变化时，存在很大的滞 后性，比如价格从调整状态向某一个方向发生变化，这时，一般的均线难以做出 快速调整，而较短的均线受价格的变化影响过于敏感，尤其是在价格盘整阶段， 常常发出错误的信号。针对与此，考夫曼开发了自适应均线，来拟补传统均线的 不足，然而考夫曼自适应均线本身就存在很多不足： 1.考夫曼自适应均线不适用较高频率的数据。这是因为考夫曼自适应均线对上 述两种就价格状态引入了效率的定义，具有明显的走势的价格，称之为高效率的， 反复震荡的走势是低效率的，根据此，考夫曼给出了效率的计算公式： p ,p ,,p