美国会计模式的同业互查机制——动态博弈框架内的分析及政策含义研究.pdfVIP

美国会计模式的同业互查机制 ——动态博弈框架内的分析及政策含义 。 白默 (天津商学院管理学院300400) [摘要】自2001年安然、世通等美国颇具影响的大公司相继爆出财务丑闻，国内会计界学者纷 纷对美国公司的会计信息技露和财务报告制度进行重新审视和思考。不容忽视的是，美国证券市场 具有十分独特的客错机制和自我调节能力，而同业互查机制就是其中重要一项。本文重点就美国会 计模式中的同业互查机制，在动态博弈框架内对其进行分析并解读其政策含义。 [关键词】会计模式同业互查博弈 蓊骞戮蛩 公司5、 ……∥ ：=，，)事务所m l汤谷良．r安然”破产挑战公司财务经营理念’，‘会计研究，2002年2期。 2黄世忠，林启云．‘后安然时代如何监管会计职业》．《中国注册会计师’，2002年3月． 778 二，同业互查机制的动态博弈分析 博弈理论的基本假设有两个：一是强调个人理性，假设当事人在进行决策时，能够充分考虑到 他所面临的局势，并做出台乎理性的选择；二是假设对弈者最大化自己的目标函数，能够选择使其 收益最大化的策略l。这里我们可以将同业互查的过程看作是为公司出具审计报告的事务所(以下用 CPA表示)与负责检查的事务所(以下用CPA’表示)的一个非合作动态博弈的过程。 假设CPA与公司的合谋程度用r表示，r∈(O，一)。CPA选择以A的概率与所审公司合谋．同 程中CPA7对CPA实行概率为一的检查，若发现CPA与所审公司有合谋行为并予以曝光，则监管当局 _‘ 信誉的降低，自身市场份额的扩大而获得收益M’(r)。CPA’的检查成本为c(r)，显簇， aM’(O／Or≥0，犯(r)／Or≥0． 在以上假设条件下，同业互查机制的内容则为：如果CPA以五的概率选择与所审公司合谋，而 CPA’为自身收益最大化实行概率为卢的检查．这两者之间是否存在纳什均衡?如果有，这一纳什均 衡的政策含义又是什么? CPA在审计公司年报时，面临与公司合谋或不合谋两种决策，而CPA7在同业互查时也面临检查 和不检查两种决策，则CPA与CPA 7对应不同策略组合的支付矩阵可表示为： 表1 CPA与CPA’的博奔支付矩阵 CPA’检查 CPA’不检查 ‘ C蹦与公司合谋 t- Ez(O)一M(r)，M’(r)一C(，)五石(，)，0 CPA不与公司合谋 Ex(O)，-C(r) 西r(0)，0 根琚该叉1寸矩阵，口J趴计算CPA与CPA阳期望收益凼蕺·兵甲CPA酮捌望收益函数为： ① CPA’的期望收益函数为：’ E，=肚【肼’(，)一cp)】+∥(1一五)【-c(r)】 ② ①式中对E万就合谋概率五求导。可得cPA的反映函数： 鲁5∥B渐(。)一时(，)卜胪窿‘o)+(1一∥)砌∽-(1一力勋(o)～ ③ ②式中对西就检查概率∥求导，可得CPA’的反映函数： 豢2五㈨吲№栅)．o ④ I姚海鑫，‘经济政策的博弈论分析》，辽宁大学博士学位论文．1999年11月． 联立③、④式，可以求得CPA的晟优合{jlc概率∥及．CPA’的最优检查概率∥+。 ￡盟 CPA的最优合谋概率r=M’(r)