2012年沪深300ETF知识考试.doc

2012年沪深300ETF知识考试（95分） 是非题,共30分 1.?与封闭式基金很不相同的是，当ETF出现折溢价时，将有望通过套利者利用“实物申购赎回”机制来逐步消除差价。这种独特的内在机制可将ETF的折溢价空间压缩在极小范围之内。所以ETF不会像封闭式基金一样出现大幅折溢价。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 2.?ETF成功的关键在于其跟踪的指数，即ETF的“标的指数”。标的指数的选择是影响ETF产品成功的重要因素之一。一般ETF的“标的指数”要求具有知名度、市场代表性、良好的流动性和编制稳定、客观与透明、可投资性强的特点。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 3.?只有ETF发行时，才允许使用单只股票换购ETF。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 4.?嘉实ETF经理杨宇管理的嘉实沪深300是市场上唯一一支连续三年获得开放式指数型金牛基金的指数基金?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 5.?ETF网下股票换购：在网下股票换购日，用ETF标的指数跟踪的指定成分股，换成ETF，1000股起换，1000股以上增加金额为100股及其整数倍。须券商具备代销该ETF的资格。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 6.?ETF是升级版的指数基金，相当于把一篮子指数成份股变成了一只“大股票”来交易。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 7.?ETF网下现金认购：发行期间的每个工作日，用现金在券商网点认购，1000份或其整数倍，1元1份，另收不超过1%的认购费。须券商具备代销该ETF的资格。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 8.?二级市场交易ETF，不需要缴纳印花税。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 9.?ETF网上现金认购：在网上现金发售日，用现金当打新股那样买，1000份或其整数倍，1元1份，另收不超过1%的认购费。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 10.?ETF采用被动式管理，完全复制指数的成分股作为基金投资组合及投资报酬率，基金持股相当透明，投资人较易明了投资组合特性并完全掌握投资组合状况，做出适当的预期。加上盘中每15秒更新指数值及估计基金净值供投资人参考，让投资人能随时掌握其价格变动，并随时以贴近基金净值的价格买卖。市场上仅封闭式基金比 ETF交易便利与透明。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 ? 2 否 11.?ETF网下股票换购，换购所计算的股票价格为网下股票换购最后一日的日均价。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 12.?ETF与股票和封闭式基金一样，在二级市场交易时，按照盘中的市价进行交易，不必看收盘的净值。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 13.?华泰柏瑞沪深300的深市股票申购现金替代模式，是ETF中的第二次采用。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 ? 2 否 14.?此次发行的嘉实300ETF及沪深300ETF是我国首次进行的跨市场ETF产品尝试。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 15.?交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场买卖ETF份额，又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过申购赎回必须以一篮子股票（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票（或有少量现金）。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，可使ETF避免封闭式基金普遍存在的折价问题。?(题目配分：2分)?(得分：2分) No. 答案选项 学员答案 说明 1 是 2 否 ? 单选题,共20分 1.?以下关于300