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财务报告质量评价观及其选择 李秀玉 盖地 【摘要】财务报告质量评价有“用户需求观”和“投资者保护观”，本文对相关研究文献进 行了梳理，认为发展中国家与发达国家的资本市场的完善程度不同，在财务报告的质量评价 标准上，不应照搬西方发达国家普遍采用的决策有用观，而应根据我国的国情，树立投资者 保护观的财务报告质量评价标准。 【关键词】财务报告质量评价 用户需求观 投资者保护观 财务报告质量如何评价，怎样的财务报告才能称得上是高质量的财务报告，一直是人们 热议的话题。要评估财务报告质量，就应该有财务信息的质量评估标准。而财务报告质量的 质量评价标准，有“用户需求观”与“投资者保护观”。 一、用户需求观 “用户需求观”认为，财务报告质量是由财务信息对信息使用者的有用性所决定的，美 国财务会计准则委员会（FASB）的概念框架是这类观点的主要代表。 FASB 于 1980 年5 月发布的第2 号财务会计概念公告《会计信息质量特征》，对财务报 告的目标进行了明确界定：财务报告应该提供对现在的、潜在的投资者和债权人以及其他使 用者做出合理的投资、信贷及类似决策有用的信息。全面列示了会计信息为满足用户（投资 者、债权人）需要的质量特征框架。基于财务报告目标的决策有用观，FASB 认为会计信息 质量最基本的特征是有用性，即对信息使用者决策有用。要达到这一目标，就要求会计信息 具有相关性和可靠性。为了评价会计信息的相关性和可靠性，FASB 进一步提出了二者更具 体的质量特征。FASB 强调从用户的需求角度来评价财务报告的质量，被称之为财务报告质 量评价的“用户需求观”。图1①列示了FASB 定义的财务信息质量特征。 图1：FASB 定义的财务信息的质量特征 随后，美国注册会计师协会（AICPA ）的财务报告特别委员会（Jenkins 委员会）于 1994 年发表了题为《改进企业财务报告——面向用户》的一份报告。在评估会计信息质量标准方 面，依据FASB 第2 号概念公告的模式，对用户的需求做了更深入的分析，提出了更为具体 的财务报告评价标准，除了突出相关性和可靠性外，还突出可比性。为了分析相关性，提出 了财务报告用户需求的七个概念②： ①图示引自王跃堂、张祖国《财务报告质量评价观及信息披露监管》，会计研究，2001.10 ② AICPA.Improving Business Reporting – A Customer Focus 1994 1.分析每一个有不同机会和风险的业务部门（包括行业分部和地区分部）； 2. 了解公司的经营性质，从不同经营业务中了解不同的机遇和风险； 3.具有前瞻性的观点，既研究历史信息，了解过去业绩，更着眼于未来发展，注重预测 信息； 4. 了解管理当局的意图，如对企业未来前景的看法，未来绩效的预测，将采取的措施， 也包括会计数据的选用； 5.了解企业财务报告信息的相对可靠性，如对合同约定债务和担保可靠性的评估，对不 太可靠的信息，需要了解计量上的不确定性； 6. 了解相对于竞争对手和其他企业的业绩； 7.及时了解影响企业财务状况和经营业绩的重大变动和重大交易或事项，季节性重大变 动等，这里需要注意及时性，中期报告（包括月份、季度、半年）所提供的信息非常必要。 如果财务信息符合上述一项或几项用户需求，就被认为是相关的信息。然后该信息的质 量就根据其他类似于 FASB 定义的质量特征进行判断，也就是根据可靠性与可比性作出判 断。 《改进企业财务报告——面向用户》还提出了盈余持续观（the earnings persistence approach ），认为如果财务信息能在以下方面为投资者提供信息就是相关的：（1）区分核心 盈余与非核心盈余，（2 ）区分企业基本的与非基本的财务项目或业务结果。这样区分能够使 投资人更准确地预测一个企业的未来盈利并对企业发展前景作出较可靠的判断。 所有这些被认为对用户有用的信息质量特征与用户的最终目标都有着明确的或含蓄的 联系，其最终目标就是决定公司价值或评估信贷风险。上述观点可以看出：就其本质而言， Jenkins 委员会的财务报告质量的评价标准，与 FASB 的评价观是一致的，都是