财务会计信息质量的经济学分析——一种基于博弈分析框架的均衡理论解释思路研究.pdf

财务会计信息质量的经济学分析 一种基于博弈分析框架的均衡理 论解释思路 王永海 毛宏安 （武汉大学经济与管理学院，430072） 【内容摘要】本文从两个层次分析财务会计信息质量，即合作博弈状态下 财务会计信息和非合作博弈状态下企业与相关利害关系人在财务会计信息 上的博弈策略，从而得到对财务会计信息质量的经济学解释。本文认为， 合作博弈状态下财务会计信息分析为我们理解财务会计信息质量特征提供 了基本理论框架，非合作博弈状态下财务会计信息的博弈策略分析为我们 构建财务会计信息质量的保障机制提供基本思路。 【关键词】财务会计信息；会计信息质量；收益有界性；信息完备性 一、财务会计重复博弈模型的一般表述 在对会计信息质量进行博弈分析之前，我们首先要搞清楚会计本质问 题，因此，我们首先运用重复博弈理论对会计本质进行了分析。本部分首 先构造一个财务会计重复博弈模型，并讨论该模型的两个基本属性，即资 产所有者收益的有界性和企业会计信息的吸收性，认为财务会计的基本目 标更多地侧重于为企业外部信息使用者（资产所有者）提供其权益保护有 用的会计信息；其次，本文讨论重复博弈中会计信息完备性的状况，认为 在完全竞争市场环境中不存在现代财务会计制度；最后，本文讨论了财务 会计的产生基础、基本功能和财务会计的本质。 为了构造财务会计的重复博弈模型，我们设财务会计是一个向企业资 产所有者（包括股东和债权人）提供有关企业财务状况信息的信息系统； 为了保持他们在企业中的权益最大化，资产所有者围绕企业进行博弈；资 产所有者是该博弈的参与人，企业是该博弈的“自然”参与人集，表示企 业全部资产所有者；Θ为一非空集，表示企业各种可能财务状况集；由于 企业连续经营序列是由会计期间构成，每个会计期间代表一局（round）博 弈；对于 N 中资产所有者 i，D 表示其对策行为集，S 表示资产所有者获 i i 取的会计信息集，用符号表示： D =× D S × S i i i∈N i∈N 假设状态 Δ S ×θ( )的初始分布为q，状态 D×Θ与状态Δ S ×θ( )的 会计信息传递函数为 p，记为p： D×Θ→Δ S ×θ( )，资产所有者 i 的对 策行动 D 所形成的收益函数为 u ，记为 u ：D×Θ→R，则财务会计的重复 i i 博弈（Γ′）可表述为： Γ′ N ,θ, D ,S ,u ,q , p ( ( i i i )i∈N ) 在该重复博弈中，资产所有者博弈是一个由会计期间（1，2，3，…） 组成的无限时间序列。资产所有者获取企业自然状况的会计信息是 Si，资 产所有者的对策行动 D是现在及以前会计期间获得的会计信息 S 的函数， 资产所有者 i 选择的对策行动为 D 。在第一个会计期间财务状况为θ1 ，且 i 资产所有者 1 1 1 k k i获得会计信息S 的概率为q（S ，θ ）（这里设 ）。 s s ( )