商业银行贷款组合的信用度量制研究和实证分析研究.pdfVIP

辔轧杖求工业工程贩2005年10月 商业镊行贷蚊蛆台的僖用度量翻研究和实证分析 商业银行贷款组合的信用度量制研究和实证分析 谢冀张晓廷 dE京理工大学管理与经济学院，北京100081) 摘要：本文介绍了信用度量制(CreditMetrics)，并运用信用度量制方法对选取的莱家商业银行贷 款样本组合进行了风险测量。根据样本纽舍莪梧建立了相应模型。从贷款人贵产侨值变化寻致信用 转移入手，测量不同1信水平下样本组合的受险价值(VaR)。根据潮量鳍果，对样本组合进行了 总风险分析、边际风险分析和风险收益分析。在此基础上对样本组合蛤出了具体的信贷决策建议。 最后，对信用风险模型的优势厦其时改进商业银行信甩风险管理和奎融蓝管的现实意义做出了评价。 关键词：信用风险；信用度量制(CreditMeuia)；v琅 一、引言 自商业银行开始贷款业务以来，从世界范围来看，信用风险就成为银行机构及其监管部门最关心的 问题，特剔是90年代以来，信用风险已成为银行韭所面桩的各种风险中最主要的风险。1997年J．P．