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清清科2014 年4 月中国企业并购统计报告 清科数据：4 月中国并购市场持续低迷中石油全资拥有加拿大多佛油砂区块 2014-05-06 清科研究中心 申伶坤 根据清科集团旗下私募通统计，2014 年4 月中国并购市场共完成141 起并购交易，其中披露金额的 有130 起，交易总金额约为160.31 亿美元，平均每起案例资金规模约1.23 亿美元。与上月相比，4 月中 国市场并购交易案例数下降2.8%，但总金额却上升72.7%，与去年同期相比上升534.0%。据清科研究中 心统计发现，本月并购，成交量有所下降，交易总额上升主要来自于中石油和京东方方面大额事件影响， 因而并购市场整体依旧不容乐观。 具体来看，2014 年4 月中国并购市场共完成141 起并购交易，其中国内并购129 起，占并购案例总 数的91.5%，披露金额案例119 起，披露金额135.02 亿美元，占比84.2%；海外并购8 起，个数占比5.7%， 披露金额案例8 起，披露金额 18.14 亿美元，占比11.3%；外资并购4 起，个数占比2.8%，披露金额案 例 3，披露金额7.15 亿美元，占比4.5% 。。京东方科技集团股份有限公司（下称“京东方” ）同时向华安 基金管理有限公司、北京国有资本经营管理中心、重庆渝资光电产业投资有限公司和合肥建翔投资有限公 司等 10 家公司非公开发行股份是本月交易金额最大的并购案例，通过此次非公开发行股份，京东方募集 资金高达457.13 亿元人民币（约74.31 亿美元），此次募集的资金将用于投资建设第5.5 代AM-OLED 有 机发光显示器件项目和第8.5 代薄膜晶体管液晶显示器件项目。 表1 2014 年04 月中国并购市场并购类型统计去除关联交易 披露金额的案例 披露的金额 并购类型 案例总数 比例 比例 数 （US$M） 国内并购 129 91.5% 119 13,502.09 84.2% 海外并购 8 5.7% 8 1,814.18 11.3% 外资并购 4 2.8% 3 714.68 4.5% 总计 141 100.0% 130 16,030.95 100.0% 来源：私募通 2014.05 4 月电子及光电设备行业数量和规模“遥遥领先” 中石油收购加拿大多佛油砂区块 从披露的行业数量上来看，2014 年 4 月中国并购完成的案例主要分布在电子及光电设备、IT、化工 原料及加工、房地产、互联网、机械制造、生物技术/医疗健康、能源及矿产、娱乐传媒、清洁技术、金融 等十多一级行业。从并购案例数量上看，电子及光电设备、IT、化工原料及加工分列前三位，分别完成17、 15、15 个案例；分别占比6.0%、5.3%、5.3%；累计占比16.7%。 从披露的并购案例总金额来看，电子及光电设备行业居首，披露金额的案例17 起，披露金额为71.51 亿美元，占披露案例总金额的44.6% 。京东方的大规模融资是本月电子及光电设备行业交易金额最大的并 购案例，拉高了本月电子及光电设备行业的整体并购总额，京东方此次募集资金的原因是为抓住大尺寸液 晶电视需求快速增长的市场机遇，并紧跟中小尺寸 TFT-LCD 面板触控化的趋势，实现新一代显示技术 1