商业银行公司治理结构的国际比较及对我国的启示研究.pdfVIP

商业银行公司治理结构的国际比较及对我国的启示 国家开发银行法律事务局史生丽 商业银行是一国金融体系的主体，其自身治理结构问题在东南亚金融危机后受到普遍关注。 作为一种经营货币的特殊公司，现代商业银行具有诸多不同于一般公司的特点，这些特点决定了 其公司治理结构的特殊性。目前，完善我国商业银行特别是国有商业银行治理结构已经成为我国 银行业改革的焦点。在此背景下。笔者研究了商业银行治理结构的特殊性，分析了部分国际组织 制定的公司治理准则及原则，考察了国外商业银行公司治理的实践及最新立法，寻找出现代商业 银行治理结构的一般特点和发展趋势，结合我国商业银行公司治理结构存在的问题，为进一步健 全我国商业银行公司治理结构提出有针对性的建议。 一、研究商业银行公司治理结构需要注意的问题 通过对成熟市场经济中的现代商业银行体制及其特征做深入探讨后可得出商业银行成长最终 收敛于现代公司制度的结论①。世界上大多数国家的法律规定商业银行必须以股份制形式存在②， 西方的大商业银行基本上都是上市公司③。2002年7月，英国《银行家》杂志按一级资本总额排 序评出全球最大的1000家银行，排名前50位的大银行中除了中国的工、农、中、建外，全部都 是股份制银行。因此，对商业银行治理结构的研究离不开对一般公司治理结构的研究。但是由于 商业银行是经营货币的特殊企业，要充分考虑其公司治理结构的特殊性，不能简单地拿一般公司 治理结构理论来套用商业银行的治理结构。另外，由于全球范围内经济转轨和国际竞争的客观要 求，世界部分组织制定了公司治理准则及原则，这些规范性文件不能被强制执行，其确定的理 念、原则和制度需要得到一国国内法的认可。尽管如此，对这些规范性文件应给予足够的重视， 因为它们建立了一个全球的治理话语，反映了公司治理功能上的趋同。 (一)对商业银行公司治理结构含义的理解 ! ． 近年来，公司治理问题成为全球讨论的热点，不同学者对公司治理结构的含义有着不同的理 解。从法学和经济学的角度分析，治理结构就是通过一定的治理手段，合理配置剩余索取权和控 制权，以形成科学的自我约束机制和相互制衡机制，目的是协调利益相关者之间的利益和权利关 系，促使其长期合作④。根据OECD的定义，公司治理结构是公司内不同参与者(包括董事会、 经理人、股东和其他利益相关者)的权利和责任的分配，以及为处理公司事务所制定的一套规 ① 熊继州：‘论国有商业银行体制再造)，中国金融出版杜，2004。 ⑦ 徐明威：中东欧国家金融体制比较)，经济科学出版社，2002。 ③ 郑先炳：‘西方商业银行最新发展趋势(第二版)，中国金融出版社，2002。 ④ 杨瑞龙、周业安：《企业的利益相关者理论及其应用)，经济科学出版社。2∞0。 145 E受围兰型土璺全塾童生盘丝 则和程序。 巴塞尔银行监管委员会在其发布的《加强银行组织的公司治理》报告中就银行公司治理的 涵义做了阐述：银行公司治理是一个机构的董事会和高级管理层治理商务和事务的方式，影响银 行制定公司目标(包括对所有者的经济回报)、掌控日常经营、考虑利益相关者的利益、将公司 ．的活动和行为与银行安全稳健经营的期望联结起来并遵循相关的法律规章、保护存款人利益等行 为和活动①。依据我国人民银行颁布的《股份制商业银行公司治理指引》，商业银行公司治理是 指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运 作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。 尽管上述有关公司治理结构含义的表述有所不同，但实质上都包括以下内容：治理主体、治 理客体和治理手段；核心都是要建立有效的激励机制、监督机制和决策机制；治理内容都包括以 下内容：如何配置和行使控制权、如何监督和评价董事会及经理人、如何设计和实施激励机制。 (二)商业银行公司治理结构的特殊性 商业银行经营货币的特殊性决定了商业银行与一般公司有所不同，需要特殊的治理结构更好 地保护存款人利益。商业银行还是一国金融体系的主体，需要监管部门在其公司治理结构中发挥 积极作用以保证金融安全。 1．商业银行是特殊的高风险行业 商业银行资本的高杠杆和高负债经营的特性，决定了在资本获利可能性大大增加的同时，资 本运营的风险也大大