企业资本运营与兼并收购PPT.pptVIP

第一部分　企业资本运营第一章 资本运营基础;; 第二章 资本运营中的投资者;一、选择什么样的投资者: 以商业模式划分 1.企业投资者， 买鸡 卖蛋 （摘桃子）结果 2.金融投资者， 买蛋 卖鸡 （当园丁）过程 3.证劵投资者， 买鸡 卖鸡 二、资本市场 一级市场 二级市场 三、投资机构的阶段定位：; 第三章 私募股权基金;（八）战略投资者 （九）金融投资者 （十）投资运作流程 （十一）私募股权基金管理模式 （十二）私募股权基金的主要发展展趋势 （十三）私募股权基金在中国;二、私募股权基金的的投资运作模式 （一）风险投资类基金如何操作 （二）并购类基金如何操作 三、国际私募在中国的实战案例 （一）高盛基金等投资双汇—中国企业迈向国际舞台桥梁 （二）PAG收购好孩子----杠杆收购的典型案例 （三）凯雷收购徐工---国企改制的新路径 （三）联想利用私募收购IBM—雾里看花：并购还是私募 （四）摩根士坦利、鼎晖、英联投资蒙牛---私募促成国内行业领袖 ; 第四章 投资者的思路;;二．投资者选项目标准（超额利润） （一）产业前景 （二）市场远景 （三）团队素质（人和） （四）中国特色标准 ;三、投资决策的思维框架（W+H） （一）WHY，为什么要投资？（动机和宗旨） （二）WHAT，投资什么项目？（选项） （三）WHERE，在哪里投资？（选址和市场范围） （四）WHEN，什么时候投资？（投资和退出的时机） （五）WHO，谁操作项目？（项目的团队和合作者） （六）HOW，项目如何操作？（投资项目的商务模式） (七)HOW　MUCH，项目需要多少钱？（投资项目的预算）。;四、投资决策工具 （一）双指标评估决策模型 （二）指标加权平均量化表 （三）竞争性要素评估模型 五、标准的投资决策程序： （一）面晤 意向决定 （二）商务计划书-----修改 （三）论证：技术 效益和风险论证 通过后 （四）尽职调查（DDI） （五）签署协议 （六）投资（分期） ; 六、投资项目的市场分析 （一）市场总量估算 （二）预测市场增幅 （三）预测供求差额 （四）确定市场目标份额 （五）产品周期定位 （六）竞争优势分析 ;七、市场预测的工具方法 （一）资料统计法 （二）概率交集法 （三）边际效益分析法 （四）参照物类比法 （五）水涨船高分析法 （六）零和竞争分析法; 第五章　投入产出分析;一、三个问题 （一）项目需要多少钱？ （二）钱花在什么地方？ （三）花钱能换来什么？ 二、资产评估的方法 （一）账面余额法 （二）资产重置法 （三）市场类比法 （四）现金流量法 ;三、项目评估 （一）贴现率的计算 （二）资金的加权平均成本 （三）项目的现金流预测 （四）项目评估的三大指标 四、投入产出的数量模型 ; 第六章　投资风险分析; 一、内部风险与外部风险 二、风险识别 案例分析 ;三、投资风险分析 （一）风险的模拟情景分析 （二）商务模式的流程分析 （三）风险加权平均量化表 （四）风险发展趋势的推测 （五）项目概率树风险分析 案例分析 （六）项目的盈亏平衡分析 案例分析 （七）项目要素敏感性分析 四、风险应对模式 案例分析; 第七章　　资金退出之路;投资者的三条退路 一、上市 （一）境内上市 （二）境外上市 二、溢价转让 三、溢价回购; 第八章　资本运营中的融资者;一、融资模式介绍 （一） 债权融资模式 １、 国内银行贷款 ２、国外银行贷款 ３、发行债券融资 ４、民间借贷融资 ;５、 信用担保融资 ６、融租赁融资 （二）股权融资模式 ７、 股权出让融资 ８、增资扩股融资 ９、 产权交易融资 10、杠杆收购融资 11、引进风险投资 12、投资银行投资; 13、国内上市融资 14、境外上市融资 15、买壳上市融资 （三）内部融资和贸易融资模式 16、留存盈余融资 17、资产管理融资 18、 票据贴现融资 19、 资产典当融资 20、商业信用融资; 21、国际贸易融资 22、补偿贸易融资 （四）项目融资和政策融资模式 23、项目包装融资 24、 高新技术融资 25、BOT项目融资 26、IFC国际投资 27、 专项资金投资 28、产业政策投资; 29、信托融资模式 二、资本结构 （一）资本结构原理 １、净收益理论 ２、营业收益理论 ３、传统理论 ４、权衡理论 （二）资本结构管理 １、融资的每股收益分析 ２、最佳资本结构 ; 第九章　项目包装技巧; 一、投资者爱听什么故事（报告文学＋科幻小说） 二、项目是写出来不是谈出来的 （一）规范的概念 （二）专业的方法 （三）包装的形式： （四）