全国银行间同业拆借中心债券通交易规则试行.PDF

全国银行间同业拆借中心 “债券通” 交易规则（试行） 第一章 总则 1.1 为保证 “债券通”业务规范、有序开展，根据中国 人民银行（以下简称“人民银行”）和香港金融管理局关于 “债券通”的联合公告，人民银行 《内地与香港债券市场互 联互通合作管理暂行办法》、《全国银行间债券市场债券交易 管理办法》（中国人民银行令〔2000〕第2 号）、中国人民银 行公告〔2015〕第9 号，全国银行间同业拆借中心（以下简 称“交易中心”）《全国银行间市场债券交易规则》（中汇交 发〔2010〕第283 号）（以下简称“《债券交易规则》”）、《全 国银行间同业拆借中心债券交易流通规则》（中汇交发〔2015〕 第203 号，以下简称“《流通规则》”）及其他相关业务规则， 制定本规则。 1.2 本规则所称“债券通”，是指境内外投资者通过内地 与香港债券市场基础设施机构连接，买卖两个市场交易流通 债券的机制安排。 本规则适用于“北向通”。“北向通”是指境外投资者通 - 1 - 过内地与香港债券市场基础设施的互联互通，投资于内地银 行间债券市场的机制安排。 1.3 交易中心为“北向通”提供交易服务。参与“北向 通”交易的境内外投资者（以下简称“‘北向通’投资者”）、 经人民银行认可的接入交易中心系统并为境外投资者提供 客户端的境外电子交易平台（以下简称“境外电子交易平 台”）、承担支持“北向通”相关交易服务职能的机构（以下 简称“‘北向通’交易服务机构”），开展“北向通”交易相 关业务应遵守本规则。 1.4 上述机构开展“北向通”业务，应遵守内地相关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则。“北向 通”交易服务机构应当为境外投资者了解内地相关法律和规 则、业务流程、市场信息等提供必要的便利和指引。 1.5 “北向通”投资者开展“北向通”交易，应遵循公 平、诚信的原则，并按银行间债券市场相关规定履行交易信 息披露和报告义务。 第二章 投资者管理 2.1 参与“北向通”交易的境外投资者，应符合中国人 民银行公告〔2016〕第 3 号、《关于境外央行、国际金融组 织、主权财富基金用人民币投资银行间市场有关事宜的通知》 （银发〔2015〕220 号）等规定的银行间债券市场准入条件。 2.2 境外投资者入市流程按照交易中心制定的入市指引 办理。交易中心可代符合条件的境外投资者办理银行间债券 - 2 - 市场准入备案，并开立交易账户。开立交易账户后，境外投 资者成为交易中心交易成员。 2.3 交易中心定期将境外投资者交易账户开立情况向人 民银行上海总部报告。 2.4 交易中心组织“北向通”报价机构（以下简称“报 价机构”），为境外投资者持续提供报价。 2.5 报价机构应是具备较强的报价、定价能力，且具有 良好国际声誉的做市机构，具备支持“北向通”业务持续稳 定开展的人员、制度和设施，以及其他为债券市场提供流动 性所必要的能力。 2.6 报价机构参与“北向通”业务，应与交易中心签署 相关协议，约定双方权利和义务。 第三章 市场基本规则 3.1 “北向通”交易的品种为现券买卖，可交易的券种 为银行间债券市场交易流通的以人民币计价的各类债券，包 括国债、地方政府债、中央银行债券、金融债券、公司信用 类债券、同业存单、资产支持证券等。 3.2 “北向通”交易日为内地银行间债券市场、香港市 场均为交易日且能够满足结算安排的日期。 3.3 “北向通”交易时间为内地银行间债券市场交易时 间，具体为每个交易日北京时间上午 9：00—12:00,下午 13:30—16:30。 3.4 “北向通”结算方式为券款对付（DVP）。 - 3 - 3.5 “北向通”交易应符合人民银行、国家外汇管理局 关于资金跨境流动管理等各项规定。 3.6 “北向通”交易手续费参照银