精品第六章 流动性风险管理.ppt

核心监管指标 具体要求 核心负债比率=核心负债期末余额／总负债期末余额*100％ 该指标不得低于60％；应分别计算本币和外币口径数据；核心负债包括距到期日3个月以上(含)定期存款和发行债券以及活期存款的50％；总负债是指银行资产负债表中负债方总额 流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)／到期流动性资产*100％ 该指标不得低于-10％；应分别计算本币和外币口径数据；流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额 第二节 流动性风险评估 辅助监管指标 具体要求 经调整资产流动性比例=调整后流动性资产余额／调整后流动性负债余额×100％ 经调整后流动性资产余额=流动性资产总和-1个月内到期的应收利息及其他应收款×5％-在国内外二级市场上可随时变现的债券投资（不包括1个月内到期的债券投资)×5％-其他1个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）×5％； 经调整后流动性负债余额=流动性负债总和-1个月内到期用于质押的存款金额 存贷款比例=各项贷款余额／各项存款余额*100％ 该指标不碍超过75％ 第二节 流动性风险评估 【例题】1 . 衡量商业银行流动性的指标中，贷款总额与核心存款比率这一指标可以通过哪两个指标换算得到（ ） A . 现金头寸指标 B . 核心存款比例 C . 贷款总额与总资产比率 D . 流动资产与总资产比率 E . 大额负债依赖度 【解析】答案为BC。公式记忆类。 第二节 流动性风险评估 二、现金流分析法（理解记忆） 现金流分析法是指通过对商业银行一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用） 的分析和预测，可以评估商业银行短期内的流动性状况。 注：现金流分析有助于预测商业银行未来短期内的流动性状况。但随着所能获得现金流量信息的可能性和准确性降低，流动性评估结果的可信赖度也随之减弱。 第二节 流动性风险评估 三、其他流动性评估方法（理解记忆） 1、缺口分析法 缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，即流动性缺口，以判断商业银行在不同时段内的流动性是否充足。? 商业银行在特定时段内需要借入的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的。 第二节 流动性风险评估 注：一般而言，活跃在短期货币市场和易于在短期内筹集到资金弥补其资金缺口的商业银行具有较短的流动性管理时间序列；而活跃在长期资产和负债市场的商业银行则需要采用较长的时间序列。 第二节 流动性风险评估 2、久期分析法 用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为： ⊿VA=-[DA×VA×⊿R/（1+R）] ⊿VL=-[DL×VL×⊿R/（1+R）] 第二节 流动性风险评估 案例分析：假设商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1 000亿元，负债L=800亿元，资产加权平均久期为DA=6年，负债加权平均久期为DL=4年。根据久期分析法，如果市场利率从3％上升到3．5％，则利率变化对商业银行整体价值的影响如下： 资产价值变化： ⊿VA =-[DA×VA×⊿R/(1+R)] =-[6×1 000×(3.5%-3%)/(1+3%)] =-29.13（亿元） 即资产价值减少29.13亿元。 第二节 流动性风险评估 负债价值变化： ⊿VL=-[DL×VL×⊿R/（1+R）] =-[4×800×(3.5%-3%)/(1+3%)] =-15.53（亿元） 即负债价值减少（相当于商业银行收益）15.53亿元。 整体价值变化=-29.13-（-15.53）=-13.6（亿元），即商业银行的整体价值降低约13.6亿元，其流动性可能因此而减弱。 第二节 流动性风险评估 久期缺口评估利率变化对商业银行某个时期的流动性状况的影响： （1）当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性也随之减弱。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。