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财务分析实验方案 每位同学按老师事先指定的上市公司，在新浪财经网站下载2013年、2014年、2015年等连续三年末的资产负债表和2013年~2015年连续三年的利润表、现金流量表（EXCEL格式）到优盘。根据所下载的资料，结合其他信息，完成以下各项要求： 1.前期准备： （1）删除所下载报表中季报数、半年报数，只保留资产负债表2013-2015三个年末的数据和利润表、现金流量表2014-2015两个年度的数据； （2）删除所下载的各报表中全部三期数据均为零的项目，并对各年末或年度数据在EXCEL表中，从左至右按照2013、2014、2015的顺序重新排序，并保存处理后的数据。 （3）在EXCEL表中对每张报表另行建立两个副本，并分别就各报表建立的副本命名为“××表 横向分析”、“××表 纵向分析”,处理好的原报表要单独保留。 （4）新建文件夹，放入经处理后的三张报表，命名为“××公司财务分析——学生姓名”（注：后面的所有工作材料——含EXCEL表、WORD文档等——也全部放入该文件夹）。 2.报表分析 1）报表横向（趋势）分析 在三张报表的横向（趋势）分析EXCEL表中键入公式并拖动，计算表中各项目2015年比2014年的增减额、增减率，分别确定各年末资产负债表、各年利润表和现金流量表中变动率大的项目，找出变动率大的项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。 以资产负债表各项目变动额占基期资产总额的%，利润表各项目占营业收入的%，现金流量表各项目占经营活动现金流入小计的%等，分别确定各年末资产负债表、各年利润表和现金流量表的主要变动项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。 在EXCEL表中，利用“设置单元格格式”中提供的“边框、对齐、数字”等的功能，分别完成以下工作： （1）为每一张工作表中的报表加边框； （2）将增减率转换为百分数； （3）在“对齐”功能中，利用“自动换行”使所有文字能全部直接显示。 观察变动率大的项目前五位和主要变动项目前五位有何异同，结合报表附注和公司年报等资料，利用所学财务分析知识和其他课程知识，分析各报表项目变动是否合理，查找可能存在的问题，提出初步分析意见。 各报表文字分析部分直接在该报表分析数据计算EXCEL表的下方完成（空间不够，可向下拉动底部横线）。 注意： 资产负债表趋势分析中，除考虑资产、权益变动的合理性外，还应结合资产变动与权益变动的关系等进行分析；利润表应重点针对影响营业利润变动的相关因素（含增利因素和减利因素）进行分析，兼顾异常变动的营业外收支；现金流量表应围绕经营、投资、筹资三类活动现金流量及流向的关系进行分析，同时分析净利润与经营活动现金流量之间的关系。 2）报表纵向（垂直）分析 在三张报表的纵向（垂直）分析EXCEL表中键入公式，直接计算三张报表2014、2015各项目的结构比率或共同比率（其中：资产负债表以资产总额或权益总额为基数，利润表以营业收入为基数，现金流量表各项流入以现金流入总额为基数，各项流出以现金流出总额为基数）。 在EXCEL表中，利用“设置单元格格式”中提供的“边框、对齐、数字”等的功能，分别完成以下工作： （1）为每一张工作表中的报表加边框； （2）将“结构比率”和“结构变动率”转换为百分数； （3）在“对齐”功能中，利用“自动换行”使全部文字直接显示。 分别遴选出各报表各年重要项目（结构比率或共同比率大的项目）前五位（不含连续计算项目）即可，以蓝色字体标注。比较2015年与2014年的结构比或共同比，列出变动值%（绝对值）大的项目前五位（不含连续计算项目），以蓝色字体标注。 分析三张报表结构比或共同比变化是否正常，查找可能存在的问题，提出初步分析结论。 各报表文字分析部分直接在该标分析数据计算的EXCEL表下方方框内完成。 注意： 资产负债表结构分析中，除考虑资产、负债、股东权益结构变动外，还应分析资产权益适应情况； 利润表垂直分析中，应明确各项目共同比变化对营业收入利润率的影响情况； 现金流量表垂直分析中，应重点关注流入量结构和流出量结构。 3.报表综合分析 结合2、3两项分析，对公司财务状况、经营成果、现金流量等方面的情况作出初步分析判断结论，结合宏观经济环境、行业竞争状况、市场变化情况等，综合分析该公司报表变动所揭示的主要问题和原因（必要时察看公司年报等资料）。 以EXCEL表中的文字分析为基础，另行开设WORD文档进行报表综合分析的文字阐述。 注意： 应将几张报表相关内容结合分析，查明资产变动与收入、利润、经营现金流量等指标之间的关系是否正常（资产变动的效率和效果）、判断企业利润的质量状况以及利润、现金流量等对财务状况的相关影响。 4.主要财务比率计算 在所提供的“各项财务比率指标计算EXCEL表”中分别列表计算公司2014