外汇名词表.doc

A Aggregate Risk – 综合风险银行与其客户之间即期和远期合约所面临的风险总量。American Option – 美式期权在有效期内，可以在任意工作日行使的期权。Appreciation – 升值当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值， 资产价值因而增加。Arbitrage – 套利利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。Around – 周转远期“升水/贴水”报价中使用。Ask Price – 卖出价在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格， 交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例: USD/CHF 1.4527/32，卖出价为1.4532，意为您可以1.4532 瑞士法郎买入1 美元。Asset – 资产在外汇交易中，资产是指从对应方收取相应于资产负债表债权（如贷款）或相应于在指定期限未完成的远期或即期交易的货币金额的权利。At Best – 最佳价格指示告诉交易者最好的买进/ 卖出价格。At or Better – 现价或更佳交易以一特定或更理想汇率执行。At-the-Money – 平价一种期权，其履行/执行价格等于或接近标的金融票据的当前市场价格。At Par Forward Spread – 平价远期汇率当远期汇率等于即期汇率时。At the Price Stop-Loss Order – 自设价格停损单不管市场的情况，在请求价位必须执行的自设价格停损单。Auction – 拍卖将一项物品售给出价最高的竞价者。(1) 外汇管理体制中常用的外汇分配方法。(2) 分配政府债券时使用的方法，例如美国国库券。 小型投资者被授予对国库券的优惠淮入。 然后，在接受的竞争性招标基础上计算出平均发行价格。 在某些情况下，政府拍卖採用加价而不是价格进行叫价。Average Rate Option – 均价期权执行价格基于合约期间履约价格和平均短期汇率的合约。 有时也被称为“亚洲期权”。 B Back Office – 后线清算和相关程式。Back to Back – 对开(1) 交易中，一个交易的义务和债务反映在第二个交易中。(2) 交易中，在一个国家以一种货币得到的借款对应在另一个国家中以另一种货币得到的借款。Balance of Payments – 国际收支对一个国家在指定期间经济活动系统的记录。(1) 此术语通常有下列任一种含义：(i)“经常帐户”的收支平衡；或 (ii) 经常帐户加上特定的长期资本流动。(2) 贸易收支、经常性收支、资本帐户和帐外收支的组合，组成总收支平衡。长期的收支逆差往往导致对资本转移的限制，和/或币值的下降。Balance of Trade – 国际贸易差额出口贸易额减去进口贸易额。 一般不包括帐外收支，否则被称为商品贸易或实物贸易。 数字可来源于 FoB/Fas、清关后或 Fob 出口。Band – 浮动区间一种货币允许浮动的范围。 汇率机制 (ERM) 中使用的一种系统。Bank Line – 信用额度银行授予一个客户的信用额度，也称为“信贷额度”。Bank Notes – 纸币纸币是中央银行或发行银行发行的纸钞并且是法定货币，但通常不认为是外汇交易市场的一部分。 但是纸币在有些国家可以被转换进入外汇市场。 纸币一般以权利金形式标价为一种货币的当前即期汇率。Bank Rate – 贴现率中央银行向其国内银行系统借贷的利率。Barrier Option – 界限期权途径依赖型期权的一种，其付款模式和放款期限不仅依赖标的货币的最终价格，而且依赖标的货币是否会在期权有效期内的打破预定的价位（界限）。Base Currency – 基淮货币银行或机构报告运营结果时使用的货币。 也称为申报货币。Base Rate – 基淮利率在英国使用的术语，指银行计算借贷者利率时使用的利率。 高信誉度的借贷者只需支付超过基淮很少数量的利率。Basis Point – 基点一个百分点的百分之一。 (0.0001)Basis Price – 基淮价格以到期回报率或年回报率表示的价格。Basis Convergence – 基差趋同在合约接近到期的同时，基差趋向于零的过程。Basis Trading – 基差交易在现汇和期权市场中，为从基差的有利浮动中获利而採取相对立的位置。Basis – 基差现汇价格和期权价格之间的差异。Basket – 篮子通常用来管理一种货币汇率的一组货币。 有时也作为经常帐户的货币单位。Bear – 看空者相信价格会下跌