报童的风险偏好与服务损失约束.docx

报童的风险偏好与服务损失约束一.问题描述本文使用报童框架提出了一种与观察到的库存管理者订购行为有关的确定订货量的方法.并提出了两个相互矛盾的约束:服务约束和损失约束.服务约束由周期服务水平(CSL)衡量,高订货量能满足CSL的目标值；损失约束由损失概率（PL）衡量，低订定货量能满足PL的目标值；选择了依赖于风险参数的最优订货量作为目标函数。并分析在风险偏好未知时，通过相互矛盾的约束描述在依赖于产品的收益和需求分布下的决策者的风险态度，进而确定最优的订货量的问题。二.研究进展1目标函数研究进展1995年Eeckhoudt等研究了风险及风险厌恶的报童模型；指出风险厌恶型的报童订货量比风险中型的少；还提出使用CVaR作为目标函数（see e.g. Chiu and Choi, 2010; Jammerneggand Kischka,2007and the references contained therein）；1999年Khouja对古典单周期库存模型进行了扩展研究提出了报童模型的两个主要流；Parlar andWeng (2003)使用动态目标选取最优订货量使期望利润最大；约束条件研究进展一些论文中提出损失厌恶约束如CVaR或VaR（see e.g. O¨zler et al., 2009; Zhang et al., 2009). The VaR约束指出低利润的概率以及损失的上界；另一些提出服务约束Chen andChuang (2000)确定了填充率的下界；Sethi et al.(2007) 提出周期服务水平对于存储概率。三.模型建立报童的风险偏好模型首先介绍基本的古典报童模型其中X表示分布函数F的随机需求，假定F是连续单调增函数，c是每份成本价，p是每份销售价，z设报纸每份的购进价为c，零售价为p，退回价为z,假定cpz，则订货量y的随机利润为g(y,X)=(p-c)y-(p-z)(y-X)(1) 即当（1）最大时产品的利润值为pv=(p-c)/(p-z),则可得y。下面描述风险偏好函数，任意地，是利润函数g(y,X)的分位数，其中指利润超过期望值的概率，指赫伦兹标准悲观系数,则风险偏好函数为：；又因为；则在无限制约束的条件下可得风险偏好函数为（2）由该式根据两参数的大小关系得出风险偏好类型, 即表示风险追求者,=表示风险中立者,在表示风险回避者,当（2）式最大化是最优解为从以上模型分析可以得到：风险厌恶型的报童订货量比风险中型的少，风险追求型的报童的订货量比风险中型的多。约束模型在这部分假定最优数量的选择是根据一些所给的绩效指标约束决定的，同时使用了内外两个绩效指标，这些指标可能没有可行解，在给定的风险态度下，研究在约束条件下确定可行解的条件以及求出最优订货量。使用周期服务水平（CSL）作为外部绩效指标，损失的概率（PL）作为内部绩效指标，要使（2）最大，则必须满足1，2，由1，2可知，高订货量才能满足服务约束，而损失约束恰恰相反，则结合1，2得出可行解为3即只要4 成立，则可行解存在由以上可知：产品的利润值越高则可行解越可能存在，而且可接受损失的概率越大或周期服务服务水平越小，其解越可能存在。如果内或外绩效指标都被考虑后没有可行解。假设损失的概率没有限制即PL=1，4式为负条件满足，同理CSL=0或PL〉CSL时都满足条件，假定PLCSL时建立以下约束模型：5求解5得到在给定的库存管理者风险偏好类型及内外绩效指标同时满足的条件下所确定的最有订货量，实验分析：因为6 是凹函数所以如果可行解存在，那么在给定的7 下最优解也存在从凹函数中我们可以得到：i，ii，iii．例如果对于给定的，最优的订货量为：8限制问题是可行解的右顶点，因为9 随着的增加而增加，随着的增加而减少，在这种情况下，横有可能是风险追求型的库存管理者。 3．约束与风险偏好模型第二个模型中假定库存管理者的风险偏好类型确定的前提下进行模型建立,另一方面服务与损失目标也与决策者的风险态度有关。在这一部分假定库存管理者的风险偏好未知，即未给定，。由绩效指标CSL和PL中分析得到，一般我们确定，，y由所得到的可行解范围求解。对此分析了可行订货量的范围：9、首先我们分析Z和10 的下界，即寻找当11 时的，。当11 有且=（CSL/pv）。对pvCSL时有,由此可知风险类型是风险厌恶型，反之亦然。对=pv,可得Z的上界：且= 。所以，如果，有则表明当（14）是风险厌恶者，反之亦然。对于有相同的结果。实验分析：因为随着的增加而增加，随着的增加而减小得到假设（13）（14）同时满足对由所有的有即表示风险厌恶者。当风险参数为给定即未知时,满足约束条件且使利润最大化的模型.根据模型1,2在