案例解读122宝石团体审计案例.docVIP

案例解读12.2 “宝石集团”审计案例 ——中国证券市场的第一份无法表示意见的审计报告 一、基本情况简介 宝石公司的前身是石家庄显像管总厂（以下简称宝石显总厂）。1992年5月，经政府有关部门批准，石显总厂以其下属的黑白玻壳生产线、黑白显像管生产线为主体开始进行股份制试点，并以定向募集方式设立股份有限公司。公司的主营业务为生产黑白显像管玻壳及黑白显像管。石显总厂则改组为石家庄定石电子集团公司，成为股份公司的控股公司。1995年6月和9月，宝石公司又先后在深圳证券交易所上网定价发行了B股10000万股和A股2620万股，并上市流通。至此，宝石公司的总股本达38300万股。 从财务报表来看，宝石公司从成立伊始至上市，业绩一直是良好的。从1993年度至1996年度，该公司的净资产收益率分别为4.16%、26.88%、35.15%和8.8%。从招股说明书中所反映的过去的成熟和展望的前景来看，公司的整体状况也是比较好的。然而，市场经济这只无形之手也是无情之手。由于黑白电视机市场的快速萎缩，导致其上游产品的需求、价格大幅度下降。公司1997年度的财务报表反映出的企业经营成果和财务状况令人大失所望，出现每股0.872元的严重亏损。更为严重的是，为公司进行年度报表审计的注册会计师认为，由于产品积压、生产停顿，已无法判定该公司是否保有持续经营能力，因此无法对财务报表整体发表任何意见。 据公司1996年年报反映，黑白电视机市场的萎缩在1996年下半年已经出现，只是由于公司控股的彩壳公司下半年投入生产，增加了公司的投资收益，所以尽管利润有大幅下滑，但不至于出现亏损，因此问题暴露得不很明显。自1997年，由于国内电视机市场的恶性无序竞争发展到白热化程序，使得黑白电视机市场加速萎缩。黑白显像管和黑白玻壳在1997的最低售价比1996年上半年均下跌了60%以上，已低于生产成本核算，同时，彩壳的售价下跌也超过20%以上，彩壳公司也出现了严重亏损。黑白玻壳生产线熔炉按计划停炉检修后，由于产品积压严重，恢复生产无望，而转产其它产品在短时间内又难以完成，因此整个生产线实际已处于停产状态。 针对以上严峻情况，注册会计师认为，宝石公司无法就公司是否能保持经营能力提供充分和必要的证据，在这种情况下，也就无法确定公司巨额存货向固定资产的计价方法的合理性。而且，由于市场环境恶劣，公司的巨额应收账款的可回收性也由于下游企业的不良财务状况而变得更加不确定。另外，公司的流动负债超过流动资产7亿多元，资产负债比率严重不正常。因此，注册会计师无法就按持续经营会计假设编制的会计报表是否能公允反映该公司的财务状况和经营成果发表任何意见。 二、无法表示意见审计报告的会计考虑 不论从企业会计准则来看，还是拿财务通则来衡量，宝石公司当年的财务报告均没有原则性的重大错误。因此，在当时（1997年）普华大华会计师事务所即使出具了无保留意见的审计报告，也是符合独立审计准则的。但是，为什么普华大华会计师事务所还要对其出具所谓的无法表示意见的审计报告呢？当时，他们的主要考虑是： （一）考虑投资者的需求——会计信息的真实性及相关性　　在计划经济体制条件下，会计主要功能就是为经管责任服务。然而，当经济体制向市场经济转化时，会计服务功能由过去单一的经管责任，向多元发展，即既为经管责任服务，又为经营决策服务。而这种多元服务，与单一经管责任服务在本质上有所区别。其表现为：1、经管责任关系中的关系人带有很大不确定性。由于证券市场的发展，经管关系中的委托人随时发生变化，并形成了历史委托人、现行委托人反潜在委托人的多重关系，而且这种关系可以通过证券市场随时建立或解除。　　2、受托人和委托人之间的经济责任关系是具有双向约束力的约定权责关系。除了委托人的权利外，作为资源的受托方，同时也拥有在一定范围和时间内依照约定目标处置受托资源并获得与其业绩相应的报酬。这种服务功能转变，所带来影响有如下几个方面。首先，由于经管责任关系人的不确定性，经管责任由过去明确的委托人，向不明确的委托人发展。由过去单一关系的委托人向多重关系委托人转化。这种转化，使得过去那种仅仅解释经管责任的会计信息已无法满足多重关系委托人的需要。对于那些现行或潜在的委托人，他们更需要了解对未来经营决策有用的会计信息，以决定是否保留或解除双方的经管责任关系，因此，他们更强调会计信息的相关性。　　事实也是如此，在证券市场中，投资者关注的主要是有关企业未来情况的信息。这是因为证券市场不同于商品市场，对投资人来说，购买股票并不像购买商品一样给自己带来使用价值，而是要使自己的财富发挥资本的功能——增值。因此，投资者最为关注的就是股票的预期报酬，也就需要中介机构真实地披露与企业未来情况有关的信启、。来加以合理的判断，然而，现行财务报表均