浅谈我国银行开发个人投资理财服务比较优势及定位.docx

浅谈我国银行开发个人投资理财服务比较优势及定位　　(广东商学院金融学院，广东广州510320)　　摘要：文章对商业银行开展个人金融投资理财服务的比较优势、今后的定位及建议等予以分析和探讨。　　关键词：个人投资；理财；市场定位；比较优势　　中图分类号：F830.4(2)文献标识码：A文章编号：1007—6921(XX)06—0014—02　　个人理财服务是金融机构公认的一座“金山”。在目前制度框架下，我国银行、证券仍然处于分业经营格局，对商业银行而言,发展和壮大个人理财服务不但是银行新的利润点，也是银行与其他非银行金融机构、外资银行争夺个人业务市场和开拓投资银行业务的切入点和突破口。1关于个人投资理财服务概述　　个人投资理财服务是一种为个人提供的金融财务顾问性专业化服务，由投资理财机构推出的金融服务。就个人投资理财服务概述而言，由商业银行推出的个人投资理财产品必须从满足客户的角度，为个人资产进行合理规划，提供如财务管理、投融资咨询等方面分析及方案设计。范围包括：个人的消费、收入与财产分析、保障或保险投资方向及计划、子女教育和税务策划、遗产管理等人生财务目标的规划。就个人投资理财服务的外延而言，由银行机构提供的对个人投资理财服务，它能为客户进行有效的财产整合并谋求投资渠道为客户合理获取新财富或新的收益。个人投资理财服务作为有别于传统业务的新型业务，它最大的特点是：专业化、个性化和具有创新性，是一种为个人所提供的“量体裁衣”式服务。2商业银行开展个人投资理财的比较优势　　优势、劣势、机会和威胁构成企业市场竞争的四大要素，企业在竞争中的任何策略和产品研发要发挥优势和发掘比较优势。顾客资源、宏观经济环境和政策环境、企业的技术能力等既可以成为竞争优势也可以成为威胁企业的竞争劣势。应用市场定位法则，对企业的优势、劣势、机会、威胁的比较就可以清楚企业的当前位置和进行合理的定位。个人金融业务是商业银行实施新战略发展时期的重点开拓领域之一。目前，商业银行市场机会最明显，指的是拥有了庞大的对公业务资源和广大个人储蓄业务资源，这是其他非银行金融机构和外资银行无可比拟的；技术能力和货币产品也是国内其他非银行金融机构无可比拟的；比较劣势可能只　　来自于外资银行竞争方面在技术上和经验上的不足。　　具体来讲，商业银行开展个人投资理财的比较优势体现在：①商业银行满足了个人经济生活的需要，商业银行开展个人理财占有“人和”的优势。个人理财的范围和模式主要是存钱、借钱、管钱、花钱、赚钱，这是商业银行都可以提供服务的。改革20年来我国居民收入的持续性增长，广大居民的消费、借贷、工资储蓄等都是在商业银行进行的。随着私人的财富不断积累和财富支配增大，银行业务新时期的重要对象也是广大的愈来愈富的居民。在各种金融指标中，由富裕了的个人其消费或投资行为的金融流量推动的这部分成了新时期金融业务中增长最快的部分。随着私人与机关团体、企业法人的地位平等，愈来愈多个人将等同于企业成为商业银行服务中的重要对象。所有改变为商业银行带来丰富的市场潜在资源。可见，商业银行开展个人理财投资服务的比较优势之一体现在有坚实的客户基础和广阔的市场资源。②国家战略改革目标需要银行开展个人理财投资服务的支持，银行开展个人理财占有“天时”、“地利”的优势。国家改革目标之一就是让个人成为重要的社会投资主体和促进私人财富的资本化，这需要银行对个人金融服务的支持。发展资本市场，鼓励间接投资转化为直接投资、盘活资产和产权流动、资产重组和私人财富资本化等离不开商业银行的参与和支持，也特别是离不开银行为个人提供个性化的金融服务。此外，由于在本土开展个人理财投资服务，商业银行在人文、地理和历史等方面拥有外资银行、其他非银行金融机构不可比拟的优势。可见，商业银行开展个人理财投资服务的比较优势之二体现在国家战略性改革目标、地缘关系等为商业银行开展个人金融业务提供了时空发展的基础。银行发展个人理财市场比较劣势主要来自于国内专业理财公司和外资银行的威胁。产品研发经验方面同国内专业理财基金公司比可能存在差距；研发技术方面和销售服务方面同外资银行相比也存在着一定劣势。因此，争夺个人理财市场这块“大蛋糕”相当于从非银行专业理财机构、外资银行的手中夺宝，银行能否克服自身最薄弱环节，发挥对公业务已有的优势，能否克服个人金融理财经验和人才技术不足的劣势，将是商业银行能否“与狼共舞”的决定因素。　　3商业银行开展个人理财投资服务的方向定位3.1收益、风险定位　　由于银行理财潜在客户多为风险厌恶者，在目前我国物价指数持续上升的情况下，这类客户希望通过投资来抵御通货膨胀所带来的购买力损失的风险。因此对银行理财产品需求偏好则是：其预期收益应高于CPI变动率，相反其风险要小于基金。XX年以来，中国人民银行连续五次加息，银行一年期