2008年信托公司年报分析之四风险控制篇.pdfVIP

2008 年信托公司年报分析之四：风险控制篇 单位：百瑞信托研究发展中心 本期百瑞观点： 博士后科研工作站 各信托公司风险管理委员会及风险管理部门 研究员：罗靖 高志杰 程磊 设置健全、风险管理组织机构设置基本到位； 电话：0371 信托公司风险管理能力有待继续提高； 地址：郑州市金水路24号润华 信托公司正在逐步退出担保业务； 商务花园D座 2008年信托公司关联交易发生额较07年下 邮编：450012 降显著，关联交易集中度较高，且波动较大； 日期：2009年6月28日 股东背景对信托公司关联交易产生重大影 网址： 响； 从关联交易的类型看，信托资产与关联方的 关联交易一直是关联交易的主流； 一些信托公司过分依赖于关联交易，个别信 托公司已出现关联交易风险。 2008年信托公司年报分析之四：风险控制篇 4-1 2008 年信托公司年报分析之四：风险控制篇 百瑞信托研究发展中心 博士后科研工作站 风险控制是金融机构经营的重要一环，有一句话说得好，“风险控制走多远，金 融业务就可以做多大”，道出了风险控制对于金融企业的重要性。信托公司监管评级 中有公司治理、内部控制、合规管理、资产管理和盈利能力五个方面，其中的内部 控制和合规管理直接涉及多个风险控制指标。信托行业是一个高杠杆的行业，无论 是信托业务还是固有业务，其风险的最终承担都是公司的净资本，相对于信托公司 的业务规模，任一单业务风险都会造成净资产较大比例的损失。信托公司净资本规 模相对比较小，风险管理尤其重要。 一、风险管理委员会设置健全 （一）风险管理的层次 风险管理可以分为三个层次。首先是业务层面，在信托业务部、固有业务部等 部门开展业务过程中，注重项目风险的控制；其次是合规风险管理层面，在项目进 展过程中注重以法律、合规为前提，时刻关注具体项目和整个企业两个层面的信用 风险、市场风险等风险敞口的管理；最后是公司层面，通常设立风险管理委员会， 隶属于董事会，确定企业的风险管理制度和方法，直接管理重大风险事项等。 从年报披露来看，信托公司都设立了风险管理委员会、审计稽核部门、风险控 制部门和信托业务部门，但具体部门名称不尽相同，尤其是风险控制部门的设置在 不同公司间有一定的差异。 （二）风险管理委员会设置 从决策层面看，信托公司普遍设置了风险管理控制方面的委员会，直接向董事 会负责，但具体的名称有所不同。中海信托除了在董事会层面设置了风险管理与关 联交易委员会、审计委员会等六个专门委员会以外，在公司（总裁）层面还设置了 风险管理委员会、关联交易控制委员会等4个委员会，对于相关重大事项进行民主 决策、集体审议。 2008年信托公司年报分析之四：风险控制篇 4-2 在负责风险管理的专门委员会中，直接叫做风险控制委员会或风险管理委员会 的最多，有北京信托、上海信托、天津信托等34家信托公司；合规与风险并重，设 置合规与风险管理委员会的百瑞信托、杭工商信托、中原信托等3家；强调内控， 设立内部控制委员会的有湖南信托；风险管理与审计合在一起，设置风险管理与审