2016年基金从业资格考试《基金法律法规职业道德与业务规范》.doc

第1章　金融、资产管理与投资基金 金融市场与资产管理行业 理解金融与居民理财的关系 理解金融市场的分类和构成要素 理解金融资产的概念 理解资产管理的特征与资产管理行业的功能 了解我国资产管理行业的现状 投资基金 掌握投资基金的定义和主要类别 【知识结构 【要点详解】 第一节　金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财1．金融、理财的含义 （1）金融，即货币资金的融通。1.1】以下关于投资概念的描述，错误的是（ ）。 A．投资未来收益具有不确定性 B．投资者期望投资回报应该能补偿预期的通货膨胀率 C．投资者期望投资回报应该能补偿资金被占用的时间 D．投资的产出会大于投入 【答案】D 【解析】投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用的时间，预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。 二、金融市场 1金融市场是指资金供应者和资金需求金融市场的分类 交易工具的期限货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场交易标的物票据市场是货币市场的重要组成部分指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场以及银行同企业、个人间进行外汇买卖的零售市场黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所交割期限现货市场现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割期货市场期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割分离的1.2】按交易标的物分类，金融市场类别不包括（ ）。 A．票据市场 B．外汇市场 C．黄金市场 D．艺术品市场 【答案】D 3．金融市场的构成要素 （1）市场参与者金融市场的参与者主要包括政府中央银行金融机构个人企业居民。居民是金融市场上主要的资金供给者2）金融工具 金融工具金融市场上进行交易的载体最初金融工具被称为信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护金融工具具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。3）金融交易的组织方式 金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。金融交易主要有以下三种组织方式：有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；电信网络交易方式1.3】以下哪一种不是金融交易的组织方式？（ ） A．自由交易方式 B．柜台交易方式 C．交易所交易方式 D．电信网络交易方式 【答案】A 【解析】金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度以及交易双方的交易意愿影响，金融交易主要有以下三种组织方式：①有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；②在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；③电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。 三、金融资产与资产管理行业1．金融资产金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证表明了交易双方的所有权关系和债权关系。金融资产一般分为债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主股权类金融资产以各类股票为主。 1.4】以下均为债权类金融资产的是（ ）。 A．基金、国债期货 B．城投债、限售股 C．可转债、票据 D．现金、定期分红蓝筹股 【答案】C 2．资产管理与资产管理行业 资产管理是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方从受托资产来看，主要为货币等金融资产一般不包括固定资产等实物资产从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值3）资产管理行业的功能和作用从事资产管理业务的金融机构构成资产管理行业。资产管理行业功能和作用： 为市场经济体系有效配置资源 ③创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者的投资需求使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展1.5】资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重