有限合伙制私募股权基金税收问题分析(私募基金法律述评2011年第3期).pdfVIP

私募基金法律评述 2011 年第 3 期 有限合伙制私募股权基金所得税问题分析 2011年9月                                                                             私募股权基金（以下简称“基金” ）一般采取合伙制或公司制的法律形式。有限合伙因其灵活 的组织架构和税收便利等优势为基金通常所采用。我国所得税法规政策已经确立合伙企业不 征收企业所得税的基本制度，因此，有限合伙制股权基金的所得税问题，主要是指基金投资 人（即基金的普通合伙人和有限合伙人）、基金管理人、基金管理团队等市场主体如何计算 和缴纳企业所得税。 以下从合伙企业所得税法规政策现有基本规定及演变过程出发，分析基金相关市场主体取得 收入的主要类型、性质及相应税负，并以此说明在基金设立和运作过程中的税收优化做法。 外商投资合伙企业及外国合伙人(个人或法人)的所得税问题，在此暂不涉及。 一、 合伙企业所得税基本规定 有关合伙企业的所得税，国家层面的主要法规政策及演变过程如下： （一）16 号文 《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知（国发[2000]16 号）》（以下 简称“16 号文”），其主要规定为：从 2000 年 1 月 1 日起停止对合伙企业征收企业所得 税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。 16 号文在国家法规层面上首次确立了合伙企业不征收企业所得税的原则。 （二）91 号文 《财政部、国家税务总局关于印发关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的 规定的通知（财税[2000]91 号）》（以下简称“91 号文”），其主要规定包括：（1）合 伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，作为投资者个人的生产 经营所得，比照《个人所得税法》的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用 5-35% 的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。（2 ）投资者的费用扣除标准，由各省、自治 区、直辖市地方税务局参照个人所得税法“工资、薪金所得”项目的费用扣除标准确定。投 资者的工资不得在税前扣除。（3 ）投资者兴办两个或两个以上企业的（包括参与兴办）， 年度终了时，应汇总从所有企业取得的应纳税所得额，据此确定适用税率并计算缴纳应纳税 款。（4 ）投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的年度经营亏损不能跨企业弥补。 Private Funds Law Update - September 2011 © HHP Attorneys-At-Law 91 号文规定合伙企业可以在税前扣除成本、费用及损失以及具体的比例或金额限制，从而明 确投资者应纳税所得额的计算方法。91 号文还规定了投资者兴办多个合伙企业的情况下，应 纳税所得额应当汇总计算，但经营亏损却不能跨企业弥补。通常认为这一规定不利于鼓励投 资者投资多个基金，因而也不利于专门投资于基金的基金（Fund of Fund）的发展。 （三）84 号文 《国家税务总局关于《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》执行口 径的通知（国税函（2001 ）84 号）》（以下简称“84 号文”），其主要规定为：合伙企业 对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的 利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。 84 号文首次就自然人合伙人就合伙企业“利息、股息、红利”等对外投资收益分配所得可以 保留其原有法律属性计算缴纳个人所得税，同时部分地确定了合伙企业“先分后税” 的原则， 因而在一定程度上体现了合伙企业所得税“透明体” 的特点，成为各地方政府出台的鼓励基金 发展的税收政策中的竞相援引的条文。但是，84 号文对合伙企业除“利息、股息、红利”等 对外投资收益以外的其他收入在分配时是否同样保留其原有法律属性没有明确，这也成为各 地方政府相关政策无法回避或刻意模糊之处。 （四）65 号文 就合伙企业税前扣除问题，《财政部、国家税务总局关于调整个体工商户个人独资企业和合 伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知（财税[2008]65 号）》（以下简称“65 号 文”）进一步规定：（1）合伙企业向其从业人员实际支付的合理的工资、薪金