《投资理财》第11章.pptVIP

第十一章 投资理财设计与资产组合策略分析 【提问、引入】 假如我们将人的生命周期划分为若干个阶段，比如以一个十年为一个阶段。假设你能够活到80岁，那么在这八个阶段中，你的财务收支状况是如何的呢？ 你的财务收支状况会对你的消费行为产生什么影响呢？ 11.1个人与家庭的生命周期11.1.1 个人理财者的生命周期 1、概述 投资的目的是把购买力从当前转移到未来。投资者为了某种原因会推迟对商品或服务的消费，投资组合就是为了满足这样一种需求而进行的一种价值在不同时间、不同投资品种上进行分配的设计。 （1）储藏需要 （2）未来特定支付的需要 （3）养老准备 （4）继承财产 投资者在不同的生命阶段具有不同的财务状况、不同的资金需要，这就决定着投资者的投资数量和投资目标有所不同，从而投资品种的选择与配置不同。 2、财务生命周期 （1）累积阶段 （2）巩固阶段 （3）支付阶段 10.1.2 家庭理财的生命周期 （1）形成期 （2）成长期 （3）成熟期 （4）衰老期 【家庭生命周期对消费行为的影响 】 消费者的家庭状况，因为年龄、婚姻状况、子女状况的不同，可以划分为不同的生命周期，在生命周期的不同阶段，消费者的行为呈现出不同的主流特性。 1、单身阶段：处于单身阶段的消费者一般比较年轻，几乎没有经济负担，消费观念紧跟潮流，注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费。 2、新婚夫妇：经济状况较好，具有比较大