7第七章流动性风险管理.pdf

知识要点 掌握程度 相关知识 流动性风险成因 了解 商业银行业务 流动性风险管理理论 基本掌握 商业银行发展历史 商业银行资产负债表内 流动性风险度量 掌握 容 不同金融资产的流动性 流动性风险管理方法 重点掌握 特征 导入案例 英国北岩银行案例 加强流动性风险既是商业银行适应 金融监管要求，健全全面风险管理 体制的需要，也是树立市场良好形 象，巩固营销基础，保持业务持续、 稳定发展的需要。 • 它是指银行能够随时应付客户提存，满足必要贷款 需求的能力，包括资产的流动性和负债的流动性。 • 资产流动性是指银行持有的资产在不发生损失的情 流动性定义 况下迅速变现的能力。 • 负债流动性是指银行能以较低的成本在市场上随时 获得所需要的追加资金。 • 银行的流动性是获取可用资金的能力。 流动性概念 • 银行保有流动性的目的：满足客户的提存需求；满 足客户正当的贷款需求。 理解 • 银行保有流动性要充分考虑到由此而形成的各类成 本费用。 商业银行传统的资产流动性资源 项目 说明 现金和准备金 反映银行的现金状况，主要包括 （1）多余收入；或 （2 ）有多余代理行存款； （3 ）有应收未达票款；或 （4 ） 存款下降少的准备金需求，其值等于存款下降额* （1-法定准备金需求率） 同业拆出 银行将超额准备金出售给其他银行，以增加收益，同业拆借 （包括同业拆入和同业拆出），以一天为期，但 容易续借。 政府短期债券 这是今后广泛接受的流动性资源，具有： （1）期限短； （2 ）偿还风险小； （3 ）买卖活跃的特点。 商业票据、银行承兑汇票等 这是通过货币市场经纪人买卖的借款单位债务凭证，信用等级较高，在二级市场通常以折扣交易。 资金回购 临时性买入政府债券和其他有价证券，同时以约定价格和时间卖出，买卖差价构成资金回购收益。资金回购 实际上是银行向交易对方借出短期资金 其他流动性资产 这是符合以下条件的资产： （1）到期期限和银行流动性需求一致； （2 ）如果必要，银行可以很容易地减少 这些资产规模。 商业银行传统的负债流动性资源 项目 说明 再贷款 （含再贴现和中央银行垫款） 中央银行向各类金融机构发放的短期贷款，其利率采用再贴现，对经常使用再贷款或使用太多再贷款的银行 采取惩罚。申请再贴现或中央银行垫款需提供合格票据。 同业拆入 买入其他银行的短期资金 大额可转让定期存单 （CDs ） 银行可以向拥有多余现金的公司发行大额可转让定期存单，在这种债务形式上