理财规划第八章.pptVIP

第八章 案例4 典型“白骨精”家庭 的理财规划 处于而立之年的张太太夫妻俩是广州“白骨精”的典型代表，收入较高，未来发展潜力也很大。 关于未来，他们准备事实育儿计划，还要关心父母的保障问题，还可能购置一辆私家车。 在对自身投资能力存有疑惑的情况下，他们找到了作为金融理财师的你，通过沟通，你了解到下述信息： 一、案例成员： 表2 年度性收支状况表 （单位：万元） 三、资产情况 表3 家庭资产负债状况表 （单位：万元） 备注：持有三套总价值约为240万元的房产，三套房产都需要归还贷款。 第一套月供1700元，还剩18万元房款，市值105万元左右，租约刚刚到期； 第二套月供2900元，还剩27万元房款，市值65万元，现自住； 第三套月供3000元，还剩36万元房款，市值70万元左右，打算孩子出世后入住。 四、理财目标： 1.宝宝的保障及日后消费教育问题； 2.是否需要买车，何种付款方式较好； 3.现出租房屋继续出租还是卖出； 4.给婆婆购买什么保险； 5.选择保值功能为主的理财产品。 五、假定条件 假定通货膨胀率为3%，工作收入增长率为4%，学费增长率为4%，投资回报率为7%。 1.理财师对该家庭资产负债进行了分析，认为其资产负债率 ，固定资产比率 。（ ） A.偏高；合理 B.偏高；偏高 C.合理；偏高 D.合理；合理 【答案】C 【解析】资产负债率=总负债/总资产=82.5/300=27.5%，小于50%的参考值，故其处于合理的范围； 固定资产比率=固定资产/总资产= （65+105+70）/300=80%，大于60%的参考值，故其偏高。 2.下面关于收入支出的四个指标，基本合理或接近合理的有（ ） Ⅰ.储蓄率 Ⅱ.债务偿还比率 Ⅲ.备用金充足度 Ⅳ.财务自由度 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅳ 【答案】A 【解析】Ⅰ项储蓄率=每月净收入/每月总收入=8900/24000=37%，接近与实际参考值40%，故其接近合理； Ⅱ项债务偿还比率=每月偿还额/每月收入=7600/2400=31.7%，小于实际参考值35%，故其基本合理； Ⅲ项备用金充足度=易变现的资产/月支出=20000/15100=1.33，远低于6个月备用金； Ⅳ项财务自由度=年理财收入/年支出=0，距离100%的财务自由度差距很大。 3.张太太的最低风险覆盖度为 ，可以看出该指标 。（ ） A.21%；合理 B.21%；不合理 C.30%合理 D.30%；不合理 【答案】A 【解析】最低风险覆盖=个人身故保额/（5年家庭支出+50%贷款额）=30/[5×（2.5+1.51×12）+50%×81]=21%，远小于参考值100%， 即当前保障运低于家庭对个人的依赖，故该指标不合理。 4.对张太太一家保障进行财务诊断，其保费支出比例为 ，保费负担较 。（ ） A.3.47%；重 B.3.68%；重 C.3.47%；轻 D.3.68%；轻 【答案】C 【解析】保费支出比例=年保费/年收入=10000/（24000×12）=3.47%，参考值为10%-15%，可见其保费负担较轻。 5.下列各项中不属于影响借款能力的因素的是（ ）。 A.收入 B.信贷倍数 C.借款成数 D.负债 【答案】D 【解析】可借最大额度=收入能力+资产价值=收入×信贷倍数+资产×借款成数，公式中的可借最大额度即为借款能力，可见与D项负债无关。 6.张先生打算利用信用卡为父母购买一套家具，采取18个月等额本金还清信用卡贷款的形式，每月还本息的上限为他收入为1/4，利率为15%，那么他所使用的信用额度最高不超过月收入的（ ）倍。 A.2.25 B.3.67 C.4.46 D.4.65 【答案】B 【解析】假设Y=收入，X=信用额度，可得：X/18+X×15%/12=0.25Y，可得： X/Y=3.6734.因此，张先生使用的信用额度最高不超过月收入的3.67倍。 7.假设张先生贷款20万元购置了一辆新车，贷款利率5.5%，3年还清，等额本息方式还款，则月供为（ ）。（取接近值） A.5986 B.6039 C.6135 D.6238 【答案】B 【解析】PMT（5.5%/12，