中银国际每日交易提示110228.pdf

中银国际定息收益研究 每日交易提示 2011 年 2 月 28 日 每日提示 公开市场操作统计 单位:亿元 项目 日期 期限 金额 合计 2-28 3Y 840 票据到期 3-3 1Y 600 (1450) 市场综述 3-4 3M 10 本周净投放 1450  受转债申购影响，上周银行间回购利率大幅上行后有所 短期利率变动 回落；隔夜及 7 天回购利率较前周末上调 30-55bp ；14 名称 上周 前周 周变动 天回购大幅上调 175bp 至 5.91% 附近；预计本周资金面 (%) (%) (bp) 将相对宽松。 银行间 R001 2.65 2.10 55.1 银行间 R007 3.15 2.84 30.3  上周银行间国债市场整体上涨；5-7 年左右国债收益率 银行间 R014 5.91 4.17 174.0 下行约 3bp ；10 年左右长期国债市场收益率下调 7bp 至 3M Shibor 4.9250 4.7145 21.05 1Y Shibor 4.5953 4.4529 14.24 3.98% 附近；收益率曲线中短端变平，长端下移增陡。 质押式回购日均成交量 单位:亿元  上周 10 年左右长期金融债收益率小幅上行至 4.55% 附 名称 上周 前周 周变动 近；其他品种金融债市场收益率变化较小。 银行间 R001 2387.4 1576.6 (394.2) 银行间 R007 605.7 396.6 (99.1)  上周 1 年以下央票市场先抑后扬；3 个月至 6 个月左右 银行间 R014 46.6 348.9 (87.2) 央票市场利率较前周整体上调 2-3bp ；3 年左右央票市 市场表现（周） 场利率下调约 7bp 至 3.73% 附近。 周变动 名称 上周 （% ）  上周利率互换市场全线回落；国内各期限 Repo 互换报 上证综指 2878.6 (0.73) 价整体大幅下调 25-30bp ；海外各期限 Repo 互换报价 深证成指 12633.9 0.16 下行约 15bp；1 年及以上 3M Shibor 互换报价整体下调 沪深300 3197.6 (0.44) 上证国债指数 126.97 0.11 20-30bp ；Depo 及 OIS 互换报价也有所回落。 上证企业指数