商业银行企业贷款和定价PPT.ppt

商业银行管理 1-* 商业银行管理 Part 6 为企业和消费者提供贷款 ——第十七章 商业银行管理 第17章 企业贷款和定价 了解企业贷款的种类 熟悉短期企业贷款 熟悉长期企业贷款 掌握如何对企业贷款申请进行分析 掌握客户财务报表的财务比率分析方法 掌握客户绩效和行业绩效比较方法 商业银行管理 学习要点 17.1 企业贷款简史 企业贷款，通常又被称为工商业贷款（CI贷款），是最为重要的贷款之一 工商业贷款（企业贷款）是银行在其2000多年的历史中最早开展的业务，对船舶所有人，矿业经营者、商品制造商以及土地所有人发放的贷款持续几个世纪都在银行的贷款组合中占主导地位 到19世纪末20世纪初，新的竞争者——财务公司、人寿和财产/灾害保险公司以及一些储蓄机构进入企业信贷领域，使得许多商业放贷机构的利润下降 17.2 企业贷款的种类 短期企业贷款 长期企业贷款 自动清偿存货贷款 支持购买设备、车辆和建筑物的固定资金贷款 营运资本贷款 循环信贷额度 临时建筑融资 项目贷款 证券交易商融资 支持收购其他企业的贷款 销售商和设备融资 资产担保贷款（应收账款融资、保理业务和存货融资） 辛迪加贷款 证券交易商融资 提供给证券交易商用于其购买新的证券以及持有现有证券组合直至出售给客户或证券到期的贷款 通常由交易商持有的政府债券做抵押 央行、银监会、证监会《证券公司股票质押贷款管理办法》 销售商和设备融资 当销售商和消费者就购买商品签订分期付款合同时，放贷机构为这些应收账款进行的融资 如果销售商销售的是耐用商品，放贷机构也可以为销售商的存货提供融资，即保底安排——实际上是一种以存货为抵押的贷款 资产担保的融资（asset-based loans） 由未来可转化为现金的企业短期资产做担保而提供的贷款 大多数此类贷款担保所用的企业资产是应收账款和存货 保理业务（factoring）：放贷机构买断了借款人的应收账款，承担了收回企业客户应收账款的责任，作为回报，放贷机构会要求更高的贴现率 辛迪加贷款 由放贷机构投资集团向企业发放的打包贷款 放贷机构参加辛迪加贷款一方面可以减少风险敞口，另一方面也可以获得服务收入 在二级市场或转售市场有许多辛迪加贷款交易 中国银监会关于印发《银团贷款业务指引》的通知 17.4 长期企业贷款 固定资金贷款（term loans） 期限在1年以上，以支持企业长期投资为目的的贷款，比如购买设备或建造实物设施 通常借款企业根据其预定项目的预算成本申请整额贷款，并承诺按月或按季度分期付款方式偿还贷款 子弹贷款（bullet loans）：只需定期支付利息，在期满时偿还本金 固定资金贷款通常由借款人拥有的固定资产做担保，利率可固定可浮动 循环信贷额度（revolving credit line） 允许企业客户先借得一定数额的款项，全部或部分偿还后在信贷额度到期之前可根据需要重新借得新的款项 循环信贷额度的优势：灵活、可以帮助企业摆脱经济周期波动、也可使放贷机构增加一部分服务费收入 分为正式承诺贷款和证实的贷款额度 企业信用卡 长期项目贷款（project loans） 提供给可以在未来产生收入流的固定资产的建设融资贷款 是所有企业贷款中风险最大的一类贷款 支持收购其他企业的贷款：举债经营收购（LBO） 17.5 企业贷款申请分析 放贷机构发放企业贷款时，几乎容不得出现闪失，许多企业贷款的数额太大，以至于如成为坏账，放贷机构自身也会面临风险，放贷机构须时刻注意自身的报酬对风险的比率（reward-to-risk ratio） 放贷机构倾向于在企业贷款协议外部构筑多重安全保障，要求企业借款人获得两三个资金来源以偿还贷款，包括：企业的利润或现金流量、抵押资产、可出售的资产、担保等 放贷机构要获得企业还款来源的信息，就需要对客户财务报表进行分析，尤其是资产负债表和利润表 资料链接：布莱克高登公司（Black Gold , Inc.）财务报表历史分析 对财务报表的分析不仅要看绝对数，还应关注相对数——总体结构比率，因为相对数能更清楚地反映各个贷款企业客户经历的最显著的财务趋势，使不同规模和行业的企业有了对照标准，下面图表中则列出了资产负债表和利润表中的重要结构比率 17.6 客户财务报表的财务比率分析 通过对借款人财务报表及财务比率的分析，需要了解的企业贷款中的重要问题有： ——借款人控制费用的能力 ——借款人使用资源获得销售收入的经营效率 ——借款人产品的适销度 ——企业收入支付财务费用的能力 ——借款人流动性状况 ——借款人的利润