陕西省利用外资改组国有企业研究.docVIP

1绪论 1.1研究背景 伴随着国际经济格局的新变化，经济信息化和经济全球化日益明显，外商直接投资（FDI）已成为今天促进世界经济发展最重要最活跃的因素之一，更是各国进行国有企业改革提升国家竞争力的一大动力。外商直接投资在经历了1870年至1914年的起步阶段和1915年至1945年的缓慢发展阶段后，进入了1946年至今的高速稳定发展阶段【1】。特别是20世纪90年来以来，外商直接投资更是得到了长足的发展，流量与存量迅速扩大。在2000年外商直接投资达到历史的最高峰1万3千亿美元商务部最新统计显示，１月份我国利用外资开局良好实际使用外资金额亿美元，同比增长。年吸收外商直接投资有望超亿美元国家经济贸易委员会、财政部、国家工商行政管理总局、国家外汇管理局 图1-1 论文研究框架 2利用外资改组国有企业国内外比较研究 2.1利用外资改组国有企业国际比较研究 人类社会步入21世纪以来，经济信息化和经济全球化趋势日益强劲，如何通过吸收国际投资实现经济和社会发展目标早已吸引了政学术界、实业界的广泛关注。外商直接投资（FDI）一种是新建或称为绿地投资(Greenfield Investment)；另一种是跨国并购Mergers and Acquisitions,即MA)。MAMA方式FDI领域早出现，是早期企业FDI的主要方式，但是随着企业跨国经营延伸至全球市场，这种全球化和自由化的推进则使MA方式日益成为TNCs（Transnational Companies）进入东道国市场的主要手段。伊兵（2003）研究日本企业FDI市场进入方式发现，20世纪80年代以前，日本企业FDI以新设企业为主要进入方式，占日本国外分支机构总数的80%左右，在此以后，对发达地区市场更多采用MA方式进入，对发展中地区仍以新设企业为主。 2.1.3关于FDI对一国国有企业乃至该国经济效应方面的研究 目前国际上广泛认可FDI能为投资接受国提供重要优势除了资本流动作用外，FDI还能产生技术专业知识转移，提高国际市场的准入和刺激竞争。此外，FDI在一国经济增长中的作用，特别是关于发展中国家如何更有效地利用FDI提出了许多理论。比较著名的有美国经济学家H.钱纳里和A.斯特劳在1969年创立的“双缺口模型”。该理论认为，发展中国家在储蓄和外汇吸收能力等方面，其国内有效供给与实现经济发展目标所必需的资源计划要量之间存在着缺口，即储蓄缺口和外汇缺口。利用外资，既能解决国内资源不足，促进经济发展，又能减轻因加紧动员国内资源以满足投资需求和动员国内资源冲销进口而出现的双重压力。在80年代，以罗默、卢卡斯为代表的新增长理论认为，吸引FDI可以给东道国带来溢出效应。 2.1.4关于FDI寻求的投资环境发面的研究 尽管利用FDI也存在一定的负面影响，但是利用FDI对于一国经济的巨大效应已经得到国际广泛认同。特别是80年代以来，全球FDI在2000年出现破记录的1万3千亿美元趋于，不同地区对于FDI的竞争步加强。FDI的力度，FDI寻求的投资环境进行深入研究，例如关于创建更符合经济全球化技术进步直接投资管理政策资本市场自由化的推动例如通过向外商开放新的领域和采取更多积极的投资促进措施，来使FDI更自由和积极地进入本国。商务部最新统计显示，今年１月份我国利用外资开局良好实际使用外资金额亿美元，同比增长。年吸收外商直接投资有望超亿美元①是加快现代企业制度建设；②是建立企业优胜劣汰的机制；③是减轻企业负担和历史包袱；④是积极推进企业管理创新；⑤是大力度加强企业外部监管（朱镕基，《政府工作报告》，2002）。在改革开放现实中，为了深化国有企业的改革，国家还制定了许多重大政策和措施，针对国有企业存在的不适应市场经济的体制、机制、管理和历史包袱等种种弊端，先后采取了减税让利、计件制、承包制、股份制等多种“药方”，以治疗国有企业的顽症。尽管国有企业改革也取得了一些成绩，但通观全局，至今仍不能从根本上解决问题。 2.2.3利用外资与国有企业改组相结合的研究 国企改革已到了非“攻坚”不可的时候，国企改革已到了究竟向何处去的十字路口。在这一关键时刻，党的“十六大”明确指出，要进一步探索公有制，特别是国有制的多种有效管理形式，实现投资主体多元化，把利用外资与国内经济结构调整、国有企业改组改造结合起来。国内关于利用外资改组国有企业方面的研究在这个时候才发展起来。利用外资（更多采用外资并购）对国有企业改组意义重大，既有利于国有企业产权结构趋于多元化，又能使外资企业带来的大量资金、技术、经营理念、全球营销网络等资源与我国国有企业的厂房、机器设备，劳动力、以及国内销售网络相结合，能够提高国有企业效益，加快国有资产增值（耿莉萍，2003）。当然利用外资改组国有企业也存在着一系列的风险和问题，关于这方面的研究比较有代表性的如