【大学课件】金融统计商业银行PPT.pptVIP

利率敏感性分析例 A、B银行资产的结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8%（见下表）。现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益变动情况 银行A 银行B 收益率 利率敏感性资产 50% 70% 10% 降至5% 非敏感性资产 50% 30% 8%不变 上例解 市场利率变化前两银行收益率 A银行为10%*0.5+8%*0.5=9% B银行为10%*0.7+8%*0.3=9.4% 市场利率变化后两银行收益率 A银行为：5%*0.5+8%*0.5=6.5% B银行为：5%*0.7+8%*0.3=5.9% 银行A 银行B 收益率 利率敏感性资产 50% 70% 10% 降至5% 非敏感性资产 50% 30% 8%不变 结论：B银行利率敏感性资产占比较大从而必须承受较高利率风险 第3节有关商业银行效率的实证研究：成本效率（X效率） 主要内容 X效率 成本边界 成本是各种要素价格和各种产出量的函数 假设银行的成本函数为最常用的Cobb-Douglas函数 取对数转换成线性函数 中国商业银行X-效率实证研究 徐传谌　齐树天 第6章商业银行 第1节 商业银行的资产负债分析 第2节 商业银行的风险统计分析 第3节 有关商业银行效率的实证研究：成本效率（X效率） 第1节商业银行的资产负债分析 主要内容 盈利能力指标 偿债能力指标 商业银行的主要业务概述 负债业务：吸收资金 资产业务 将负债业务获得的资金加以运用，取得收益的业务 主要有现金业务、放款业务、投资业务、贴现业务和固定资产业务等 中间业务 无需动用自己的资金，只代理客户承办收支和委托等事项，从中收取手续费的业务 主要有结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务等 表外业务 资产负债表以外的业务 主要有贷款承诺、担保、代理客户买卖证券、掉期和套头交易等 资产负债分析 分析的主要目的是判断： 盈利能力（收益性） 偿债能力（安全性） 商业银行的资产 流动资产 现金、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业、短期贷款、应收账款、坏帐准备、贴现、短期投资、一年内到期的长期投资等 长期资产 中长期贷款、贷款呆帐准备金、应收租赁款、长期投资、投资风险准备、固定资产等 其他资产 无形资产、递延资产等 盈利能力 总资产收益率（ROA, return on assets） ROA=净利润/ 总资产 净资产收益率（ROE, return on equity） ROE=净利润/股东权益 又称资本收益率 总资产收益率越高越好，但净资产收益率不一定 偿债能力 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率过小（1）：出售长期资产偿还到期债务 流动比率过大（2）：资金浪费 上市公司平均值为1.5倍至1.7 倍之间 财务杠杆（financial leverage） 企业举债经营的程度，一般指净资产负债比率 净资产负债比率（Debt-to-equity ratio）=负债/净资产 资产负债比率=负债/资产 资产负债表对比：商业银行与企业 例： 2007年中国建设银行和雅戈尔集团股份有限公司资产负债表（来源：2008年的年报） 现金及存放中央银行款项 8,435 其中：法定准备金 86% 存放同业款项 238 拆出资金 759 交易性金融资产 235 其中：债券 99% 其中：人行政策行 76% 买入返售金融资产 1,372 其中：人行 90% 其中：国家债券 91% 发放贷款和垫款 31,521 其中：企业贷款 77% 个人住房贷款 17% 其中：担保贷款 54% 可供出售金融资产 4,281 其中：债券 92% 其中：人行 45% 持有至到期投资 11,904 其中：政府人行政策行 87% 应收款项债券投资 5,513 其中：人行 32% 其中：信达公司 45% 长期股权投资 42 其中：对子公司投资 96% 固定资产 562 无形资产 187 资产总计 65,818 2007年建设银行资产（单位：亿元） 向中央银行借款 0.06 同业及其他金融机构存放 5,213 拆入资金 463 卖出回购金融资产款 1,095 吸收存款 53,092 其中：活期存款 58% 公司+个人 67%+33% 定期存款 20,913