关于我国大豆油脂行业的分析报告2011年1月10日.doc

关于我国大豆油脂行业的分析报告 一、行业概况 （一）行业概念。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，中国把食用植物油加工归入农副食品加工业（国统局代码13）中的植物油加工（C133）。大豆油是世界上产量最多的油脂。大豆油脂加工属于食用植物油加工的一种，指用化学、物理等方法，从大豆中提取出油脂及精制的一系列生产行为。 （二）行业基本情况。近年来，我国大豆油脂加工业规模迅速扩张，企业间整合并购愈演愈烈。2006年3月，中粮集团和中谷集团完成合并，涉及资产总额达700亿元，成为我国最大的国有油料油脂加工企业集团。国际资本也加快了进入中国油脂市场的步伐，ADM、嘉吉、邦基、丰益国际等国际粮油巨头陆续进入中国，马来西亚郭氏集团下属的嘉里粮油公司和新加坡丰益国际下属的益海粮油公司合并成立益海嘉里集团后，成为我国市场上最大的油脂油料企业集团。截至2009年底，我国各类油脂加工企业1356家，其中私营企业980家，占59.7%；国有及国有控股企业158家，占9.6%；外商和港澳台合资114家，占6.9%；集体所有制企业79家，占4.8%；股份合作企业25家，占1.5%。 2000-2008年期间，我国大豆日加工能力增长了4.3倍。日处理能力超过1000吨的企业有90多家，日处理能力超过2000吨的企业有40多家，日处理能力超过4000吨的企业有10多家，全行业油料处理能力有8000多万吨。由于产能扩张过快,全行业开工率逐年降低。 目前我国大豆油脂行业面临着产能过剩、内资比重偏低、原料对外依存度过高等问题，已经影响到整个行业的健康发展。 （三）行业经营模式。 1、原料大豆主要来源于进口，少量自我国东北地区采购。进口大豆原产地为美国、巴西和阿根廷，主要集中在每年4-11月。外资公司都有成熟的进出口网络，直接进口到加工厂附近港口，然后通过铁路、公路等方式到厂；国内企业一般是通过和跨国粮商合作的方式进口大豆。进口大豆货款结算多采用信用证方式，货物到港前一周内开出信用证即可。国产大豆主要来源于东北大豆主产区，采购期为每年10月至次年4月，通过自己的贸易公司和大豆批发商采购，采用公路或铁路运输。 2、加工工艺及装备水平。目前，国内加工工艺有两种：压榨和浸出。压榨法是用物理压榨方式，从油料中榨油；浸出法是用化工原理，用食用级溶剂从油料中抽提出油脂。目前的大豆加工企业普遍采用浸出法。压榨法或浸出法制取的油脂称作毛油，经过精炼成为成品油。从毛油到成品油的加工过程，一般分为脱胶、中和、脱色和蒸馏脱臭。 3、主要产品是豆油和豆粕。豆油销售以国内市场为主，主要客户为大型油脂批发客户、有自主品牌的包装油销售企业、食品加工企业。豆粕主要内销到饲料加工企业，小部分出口。 4、行业经营特点。资本密集度高，尤其是流动资金需求非常高；产成品市场竞争激烈，产品尤其是粕类产品受运费限制，存在区域销售半径；对原料采购价格、产成品市场价格风险控制与管理能力要求高。 （四）行业竞争。我国大豆油脂市场竞争主要体现为外资巨头间的竞争。ADM、邦基、嘉吉、丰益国际、来宝等跨国粮商在全国97家大型油脂企业中的64家企业参股和控股，占总股本的66%；实际加工能力占国内总加工能力的85%。原料进口方面，外资粮商控制约80％的进口大豆货源。以中粮为首的内资企业缺乏对供应链环节的整合，行业竞争力有待提高。2008年4月，国家发改委规定在未来几年，原则上不会批准新建大豆油脂厂，或扩建现有企业。 1、丰益国际。丰益国际成立于1991年，世界最大的粮食、食用油及农产品供应商、贸易商之一。2009年，首次进入世界500强；2010年，排名第353位。益海嘉里集团隶属于丰益国际。益海嘉里集团已在中国的沿海、长江沿线和内地实现了较为全面的布局。集团的大豆、棉籽、菜籽、花生等油籽年压榨能力超过1800万吨，油脂年精炼能力近800万吨，拥有“金龙鱼”、“口福”、“益海”、“满福”、“胡姬花”、“香满园”、“元宝”、“丰苑”、“花旗”等诸多品牌。据央视市场研究公司对2008年食用油品牌市场占有率的调查，“金龙鱼”排名第一，市场占有率为30.83%，“胡姬花”排名第五，占有率为4.84%。 2、中粮集团。中粮集团子公司中国粮油业务涉及大豆、花生、菜籽等油料加工及深加工，食用植物油精炼，特种油脂、小包装食用油生产等，下辖东海、黄海、东洲、北海、艾地盟、祥瑞、天海、大海粮油8家油脂生产企业，其中位于江苏省张家港的东海粮油工业（张家港）有限公司日榨油能力居全球第一，是中国和亚洲规模最大、技术最先进的粮油加工基地。中国粮油产品包括“福临门”、“四海”、“滋采”、“五湖”、“喜盈盈”、“艾维”、“康盛”等多个品牌系列的粮油产品。 3、嘉吉集团。嘉吉集团是世界最大的谷物供应商，全球性的食品、农业和风险管理产品供应商，在