商业银行贷款组合均值.PDFVIP

年第 期 20 14 10 商业银行贷款组合均值 ——— CVaＲ 优化模型研究 ■史永奋 信用风险是商业银行面临的主要风险，而其中贷款组合风险是银行业信用风险管理的重点，因此如何控 制贷款组合风险成为银行信用风险管理的主要组成部分。本文以商业银行对各类企业违约损失率的CVaＲ 最小化为目标函数，以银行各项资产组合收益函数的期望作为对收益的约束，建立了商业银行违约损失控制 的均值 优化模型 并利用蒙特卡洛模拟方法研究了该模型的效果。结果表明采用均值 模型 － CVaＲ ， － CVaＲ 可以更加真实地反映商业银行贷款组合风险，有利于商业银行合理优化地配置资产组合。 [ ] 关键词 信用风险;银行贷款; 函数 Copula [ 中图分类号] [ 文献标识码] [ 文章编号] ( ) F830． 33 A 1004 － 5 18X 20 14 10 － 005 1 － 05 “ [ ] 基金项目 国家自然科学基金项目 整合风险与系统风险管理——— 微观审慎和宏观审慎相结合分析框 ”( ) “ ” 架 7 1203036 、 河南师范大学研究生科研创新项目 商业银行贷款组合多期动态优化模型研究 ( ) YW20 132 1 史永奋，美国南加州大学工程学院金融工程研究生。 贷款风险对于银行业经营管理有着举足轻 险是银行破产的主要原因。银行业的信用风险 重的影响，其带来的信用风险也一直是商业银 一旦发生，会给金融机构乃至整个市场带来重 ( 《 行经营管理的重点。本文界定的信用风险 又称 大损失，更有可能引发金融危机。因此 巴塞尔 ) 》( ) 违约风险 定义为: 由于借款人、金融工具的发 协议 1988 年 就确定了信用风险设置最低资 《 》( 行人或者交易对手，由于其信用评级变动或者 本充足率的基本框架; 新巴塞尔协议 2006 ) 履约能力发生变化而不愿或无力履行合同构成 年 推荐使用内部评级法作为度量信用风险的 违约，给另一方带来损失的可能性。 基本方法，内部评级法中的四个主要参数分别 信用风险是人们认识最早的一类风险，也 为违约率、违约下的损失率、违约暴露和期限。 是银行业经营管理中面临的固有风险，世界银 银行可以根据确定的主要参数计算预期信用损 行对全球银行业危机的研究结果表明，信用风 失和未预期信用损失，并利用未预期信用损失