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第七章 租赁和信托 第一节 租赁的基本概念 一、租赁的历史发展与我国融资租赁 古代租赁、传统租赁、现代租赁 二、现代租赁的概念和意义 （一）现代租赁概念 金融租赁或融资租赁，是以融资为目的进行的租赁活动，具有融资融物的双重信用交易。 （二）现代租赁主要意义 减少投资，加快企业设备更新，减少通货对企业造成损失，扩大产品销售，利于新技术和新产品推广。 三、租赁与其他信用形式的比较 （一）与银行贷款比较 从信用范畴上讲，贷款是银行信用，而租赁是租赁信用，借贷只涉及借方和贷方，而租赁涉及出租人、承租人和供货商；对承租人，现代融资租赁是完全融资，而贷款是一种不完全融资，借款人向银行贷款，银行要求本人提供担保。 （二）与分期付款比较 。 分期付款是由买方向卖方分期支付贷款，而租赁是由承租人向出租人分期支付租金，两者都是资金的分期支付。但分期付款是商业信用，与租赁信用有着根本区别；在分期付款中，设备的所有权和使用权都属于购货方，而在租赁中，设备的所有权和使用权则分别属于出租人和承租人。 由于分期付款属于所有权转移，买方在会计处理必须设置相应资产帐户，并提取折旧，按买卖交易统一纳税；而融资租赁不涉及，因此承租人不必设置资产帐户，在税收上可以享受租赁好处。 第二节 银行租赁业务的种类 一、经营性租赁 又称作业性、服务性或操作性租赁。是一种短期租赁，是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出资人负责设备安装、保养、维修、纳税支付保险费和提供专门的技术服务，因此，租金要高于融资性租赁。租赁合约可中途取消。 二、特点 （1）关系简单 只有出租人和承租人 （2）承租人很多 （3）目的为了短期使用设备 （4）租金的支付具有不完全支付性，要通过多次租赁才能收回成本。 （5）租赁设备是技术含量高，更新速度较快设备 （6）租赁物件选择是由出租人决定 （7）租赁物件使用有一定的限制条件 （8）租期较短，承租人可提前告知出租人，解约。 我国银行参与经营性租赁业务：商业银行向租赁公司提供贷款融资；直接出租通用设备和技术含量高的设备 二、融资性租赁 以商品资金形式表现的借贷资金运动形式，是集融资和融物为一体的信用方式，兼有商品信贷和资金信贷的双重特征。 1、设备的所有权和使用权分离 2、租期分期归流 3、资金与物资运动的紧密结合 （二）融资租赁主要形式 1、直接租赁、转租赁和回租租赁 直接租赁：直接租赁是指出租人用自有资金或在资金市场上筹措到的资金购进设备，直接出租给承租人的租赁，即“购进租出”。 转租赁：转租赁是指承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方的行为。 回租租赁：回租租赁是指设备的所有者先将设备按市场价格卖给出租人，然后又以租赁的方式租回原来设备的一种方式。回租租赁的优点在于：一是承租人既拥有原来设备的使用权，又能获得一笔资金；二是由于所有权不归承租人，租赁期满后根据需要决定续租还是停租，从而提高承租人对市场的应变能力；三是回租租赁后，使用权没有改变，承租人的设备操作人员、维修人员和技术管理人员对设备很熟悉，可以节省时间和培训费用。 　　设备所有者可将出售设备的资金大部分用于其他投资，把资金用活，而少部分用于缴纳租金。回租租赁业务主要用于已使用过的设备。 转租赁 简称转租。承租人在租赁期内将租入资产出租给第三方的行为。转租至少涉及三方（原出租人、原承 租人和新承租人）和两份租约（原出租人和租约）。 　　当事人：（４个）设备供应商，第一出租人，第二出租人；和第一承租人、第二承租人。 　　合同：购货合同、租赁合同、转让租赁合同。 2、单一投资租赁和杠杆租赁 单一投资租赁:出租人承担购买租赁设备全部资金的租赁。 杠杆租赁：即由贸易方政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。它是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式，是一种利用财务杠杆原理组成的租赁形式。 3、企业租赁、混合租赁、厂商租赁 企业租赁：以国家代表部门作为出租人，将整个企业出租给集体或个人作为承租人去经营。租期内，承租人除按规定缴纳税金和提留利润外，还须向国家缴纳租金，并保证企业资产的完整和必要的更新。期满后不发生企业所有权转移。 混合租赁：将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租人则以产品偿付租金。 厂商租赁：由设备生产厂商作为设备供应商委托第三方租赁公司（既可以是集团内部设立租赁公司，也可以是集团外部进行合作的第三方租赁公司）或者直接出租人，对承租人办理的以自身为租赁标的的租赁交易。 我国银行融资租赁发展 融资租赁最早出现在中国，就是以变相银行贷款的方式进入的。当时的租赁公司股东大都由国内外银行组成。随着融资租赁的三次起伏，每次失败都是由银行买单。为此，银行把融资租赁公司