江苏嘉洋华联建筑装饰股份有限公司公开转让说明书申报稿.PDF

江苏嘉洋华联建筑装饰股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 苏州工业园区星阳街 5 号 二零一六年八月 江苏嘉洋华联建筑装饰股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 江苏嘉洋华联建筑装饰股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书第四节之“十一、风险因素” 的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因 素。 一、宏观经济波动风险 建筑装饰业跟宏观经济发展和国家政策存在紧密的关联性。目前我国宏观经 济处于新常态，国民经济面临转型的需要，国内生产总值（GDP ）、国家固定资 产投资等宏观经济指标面临增速放缓的压力。在国家去产能、房地产行业去库存 等相关政策影响下，宏观经济的波动性将给建筑装饰行业带来一定影响，因此公 司业务面临着宏观经济波动风险。 二、“营改增”带来的税负增加的风险 根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税【2016 】36 号）， 公司所在的建筑装饰行业“营改增” 自2016 年 5 月 1 日试行，按营业收入 3%计征 的营业税改为按营业收入 11%计征的增值税，公司在财务处理、纳税申报等环节 将有较大的变化，公司财务人员需要进行专业的培训及一定时间的调整，如处理 不当将会给公司带来纳税不规范的风险。 三、市场区域集中和业务拓展的风险 公司市场集中在苏州地区、连云港徐圩新区、上海地区，市场区域较为集中， 虽然这些地区市场巨大，但总体容量有限，竞争激烈。在建筑装饰行业中，新区 域市场开拓是一个缓慢的、精耕细作的过程，一般需要两年以上才能有所进展。 公司存在市场区域集中和业务拓展缓慢带来的业绩增长受限风险。 四、应收账款回收的风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日以及2016 年 4 月 30 日，公司应收 账款净额分别为 147,803,411.12 元、181,368,347.16 元、175,484,091.08 元，占各 期期末总资产的比例分别为 40.33% 、48.29%和 55.56%，应收账款账面净额处于 2 江苏嘉洋华联建筑装饰股份有限公司 公开转让说明书 增加趋势，且占总资产比例不断上升。公司应收账款规模较大且 2015 年末净额 较 2014 年末有所增加，主要由于建筑装饰行业一般工程款结算周期较长，且工 程委托方实际支付的工程款往往滞后于工程进度，导致在公司业务规模持续扩大 阶段，应收账款增幅大于公司营业收入增长的速度。公司下游客户一般是资信状 况良好的大型企业，应收账款发生坏账的风险较小，但未来如果下游客户信用状 况发生不利变化，公司存在应收账款无法及时回收的风险。 五、违规票据行为的风险 报告期内，公司存在开具无真实交易背景的银行承兑汇票的行为，主要用来 背书给供应商以支付