3、翠云山滑雪度假小镇投资报告.docx

河北崇礼翠云山滑雪度假小镇项目投资报告河北旅游产业引导股权投资基金2015年4月目录一、项目背景情况2二、项目情况介绍3㈠ 开发公司情况31.公司介绍32.公司股权结构5（二）项目概况51.项目整体定位52.项目整体规划63.市场分析8（1）滑雪市场分析8 （2）滑雪场配套酒店及房地产销售概况114.滑雪小镇一期投资估算135.滑雪小镇一期未来五年收支预测146.项目核心竞争优势15三、初步操作方案161.交易主体162.交易金额163.退出方式17四、投资回报测算17五、风险及应对18六、结论及建议19一、项目背景情况崇礼翠云山滑雪度假小镇项目位于张家口市崇礼县境内，距离北京约250公里。项目由翠云山景区、长城岭即大夹道沟等共同组成，控制范围50平方公里，总体规划范围：小镇(86.66公顷)+滑雪场(75.14公顷)=161.80公顷（2427亩）。该项目是以滑雪为核心吸引物的涵盖滑雪、会展中心、度假酒店、高端度假、商业配套于一体的综合性度假区。项目2011年取得土地，2013年底完成总体规划，2014年进行勘测及滑雪场的论证分析，2015年开始场地的三通一平及部分工程建设。2013年11月5日，中国奥委会正式同意北京和张家口联合申办2022年冬奥会，北京承办冰上项目比赛，张家口崇将承办雪上项目。这一爆炸性新闻让崇礼县一跃成为国内外大众瞩目的焦点。翠云山滑雪小镇作为紧邻崇礼县城、万龙、密苑云顶的滑雪度假目的地，也将由于冬奥会的申办，而迎来前所未有的历史发展机遇。同时，伴随着环京津休闲旅游产业带建设的契机，项目依京津冀一体化的交通区位优势和冬奥会的辐射效应，后续必然丰富崇礼县旅游产品结构，大大提高游客的吸引力，从而为把崇礼县变成我国华北地区具有世界影响力的著名旅游目的地而提供强有力的支撑。项目整体规划面积大，业态齐全，致力于发展滑雪度假目的地。虽然符合现在休闲度假旅游的趋势，但因体量较大，投资额较大，项目开发面临着较大的资金压力，在资金方面及酒店、滑雪场等开发管理方面亟需引入战略投资者提供资金支持，提升项目整体盈利能力。2015年2月，海航旅游集团有限公司、河北省旅游局、河北旅游集团有限公司三方共同发起设立的河北旅游产业引导股权投资基金筹备组赴河北省崇礼县与翠云山滑雪度假小镇项目的管理团队商谈双方合作事宜，后续双方又进行了多次沟通和实地考察，初步达成了合作意向。二、项目情况介绍㈠ 开发公司情况1.公司介绍崇礼翠云山滑雪度假小镇项目的开发公司是崇礼山水旅游房地产开发有限公司。①崇礼山水旅游房地产开发有限公司成立于2011年6月8日，为河北建投集团旅游投资有限公司的全资子公司，注册地张家口市崇礼县，注册资本人民币2亿元，分期到位。主要从事旅游景区景点投资开发、经营和管理；旅游地产投资开发、销售；滑雪产业及设施经营；旅游业商业；旅游演艺产品开发；旅游信息咨询；广告设计制作发布；会展服务；旅游酒店的经营与管理。②河北建投集团旅游投资有限公司成立于2009年10月29日，由河北建设投资集团有限责任公司全额出资，资产规模20亿元，旗下拥有分布于石家庄、秦皇岛、青岛、北京等大中城市的多家高星级酒店。③河北建投集团是河北省政府为聚合、融通、引导社会资本和金融资本，支持河北省经济发展，明确由河北省国资委履行监管职责的国有资本运营机构和投资主体。集团公司成立于1988年，主要从事能源、交通、水务、旅游及商业地产等基础产业、基础设施和省支柱产业的投资与建设。公司注册资本为150亿元，拥有二、三级公司共138家，其中二级公司70家，三级公司68家，是省属资产规模最大的国有投资控股公司。控股一家上市公司，即河北建投能源投资股份有限公司，参股华能国际、大唐电力等上市公司。在全国80家投资类公司中，总资产、净资产、利润总额排名分别为第12位、第8位、第12位。2.公司股权结构崇礼山水旅游房地产开发有限公司注册资本人民币2亿元，属于河北建投集团旅游投资有限公司全资子公司。滑雪小镇一期投资约20亿元，二期投资约6.2亿元。（二）项目概况1.项目整体定位凭借翠云山顶级、稀缺的森林文化资源，借势申办冬奥会之契机，项目总体定位为：翠云山滑雪小镇。项目关键亮点是把握了滑雪时尚体育运动和休闲度假两大发展趋势，以森林文化为线，以滑雪运动为魂，秉承生态环保理念，打造亲自然、亲生态的健康度假环境，构建“6+2”旅游产业要素，着力发展绿色生态、森林栖居、户外运动和康体养生，从而将翠云山打造成为国际化生态健康型休闲度假示范区。项目未来针对的核心客源市场是以京津冀地区的主要城市客源为主，其中北京市场是最为重要的组成部分。项目总体规划范围：小镇(86.66公顷)+滑雪场(75.14公顷)=161.80公顷。2.项目整体规划项目整体由小镇+滑雪场构成，占地面积约2427亩，其中小镇约1