香港银行金融机构有效处置机制启示宋帮俊.PDFVIP

2015年8月 开放导报 August 2015 第4期 总第181期 CHINA OPENING JOURNAL No.4 Total No.181 【金融研究】 香港银行金融机构有效处置机制启示 宋帮俊 （厦门大学法学院，福建 厦门 361005） [摘要] 银行金融机构有效处置机制是金融机构有效处置机制的重要组成部分。香港为符合FSB制定的 金融机构有效处置的国际准则，正在修订法例并改革现行安排，可为内地银行金融机构有效处置机制的 建构，带来前瞻性和实用性启示。 [关键词] FSB 有效处置机制 主要元素 银行金融机构 [中图分类号] F832 [文献标识码] A [文章编号] 1004-6623（2015）04-0091-04 [作者简介] 宋帮俊（1979 — ），女，贵州贵阳人，厦门大学法学院经济法博士研究生，研究方向：金融法。 素》，就适用于非银行金融机构的元素增订指引。 一、香港金融机构有效处置机制背景 （二）香港层面的原因 首先，香港虽然没有经受2008年国际金融危 （一）国际层面的原因 机的重创，但是香港在上世纪80年代也曾经发生中 香港是国际银行中心，银行机构数目排在全球 等程度的系统性危机，鉴于金融业风险传染性比较 前列位置，其中更包括70家为全球100家最大型的银 高，香港应未雨绸缪从其他地区和国家吸取经验， 行。因此，香港必然跟国际金融整体运营的好坏有 通过设立金融机构处置机制，强化金融体系抵御风 密切的联系。而且，香港还是巴塞尔银行监管委员 险冲击的能力。 会、FSB、国际货币基金组织等多个国际金融组织的 其次，自《主要元素》出台以来，很多FSB成 成员，其金融法例和政策必然受到国际金融组织的 员地区都已参照《主要元素》所载准则进行自我评 监管文件的向导。 估，以识别在《主要元素》的规定及现行法例的规 2008年全球金融危机过后，国际社会逐渐达成 定两者间是否存在差距。接着，FSB根据这些评估 共识，认为需要设立金融机构处置机制，作为稳健 结果对处置机制进行同业评审。评审结果发现几乎 的替代问题金融机构的方案，以安全的方式处置金 所有成员地区（包括香港）都需要进行立法改革， 融机构，以避免严重干扰金融体系，恢复市场秩序 才能全面符合《主要元素》所载准则，因此，香港 及控制道德风险。FSB正是在这个共识的基础上出台 政府认为，为能在FSB所定的2015年底的限期前实施 处置机制的新国际准则，这些政策的核心是FSB制定 《主要元素》，香港需要进行立法改革。当下，香 并于2011年底最终定稿的《金融机构有效处置机制的 港金融监管机构正开展金融机构处置机制的相关工 主要元素》（ 以下简称《主要元素》） 所载的新国 作。2014年1月由财经事务及库务局、香港金融管理 际准则。之后，2014年10月，FSB重新发出《主要元 局、证券及期货事务监察委员会和保险业监督联合 91 发表了《适用于香港的金融机构有效处置机制咨询 分别负责归其监管并在机制涵盖范围之内的金融机 文件》（以下简称《咨询文件一》）；