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内需“驾辕”起跑有商机 　　世界金融危机日趋严重，为抵御国际经济环境对中国的不利影响，去年11月份，国务院出台扩大内需10项措施，到2010年底投资4万亿元，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平，促进经济平稳较快增长。 　　消费、投资、出口常常被喻作拉动经济增长的三驾马车。多年来，中国经济一直面临着消费不足、投资和出口增长过快的矛盾，转变经济发展方式、让经济更多地依靠消费来拉动是中国经济发展多年未变的目标，也是值得投资者思考的问题。 　　 　　内需缘何不旺 　　 　　多年以来，中国内需市场就像一锅温水一样，由于底火不旺，总是烧不开。 　　消费不旺首先是因为老百姓手中的钱还不多。虽然央行的统计数据显示，2008年2月份人民币存款同比增长17.22%，但老百姓手中的钱还不宽裕。尽管国家启动了退休职工连续三年增加退休金的政策，但大多数职工的养老金也只够维持基本生活，没有多余的钱消费。一般工薪阶层守着那点工资，也是吃用之外，略有节余，舍不得激情消费。 　　有钱也不敢乱花，是因为社会保障体制尚不完善，收入预期变数大。“常将有时思无时，莫到无时思有时”，正是老百姓对未来生活缺乏保障这一担忧的真实体现。大多数百姓辛苦一辈子积攒了一点小钱，都用在了房子、看病、子女教育上，好多单位效益不好，随时会下岗，手中攒着的钱当然不敢乱花。 　　欧美国家之所以内需很旺，与其比较完善的社会保障体系不无关系，比如澳大利亚，小孩子从一生下来，基本上就是国家全包下来，免费教育，免费医疗，父母抚养孩子只花点饭食钱。普通百姓有丰厚的养老金，用不着为晚年的生活担心。平时挣的钱基本上吃光用光，很少有存款的。 　　这些年中国拉不动内需这头牛，还因为我们的产业政策和取向有偏差，一个靠以房地产为主的投资拉动型和一个以高能耗为主的出口拉动型的产业结构注定了内需的乏力。地方政府有钱就往房地产上砸，就往高能耗的出口企业上栽，只有极少一部分用于改善民生。而像青海省人民政府那样，2007年一年，省财政加上中央转移财政支付仅为280亿元，但政府却拿出200亿元用于解决民生问题，这是比较稀缺的施政现象。 　　而从国家经济战略上来分析，我们曾经经历过的改革有明显偏于掠夺经济的倾向，对老百姓索取过度，甚至竭泽而渔，农民种地，基本不赚钱。从民生角度讲，前几年过快的私有化打破了社会财富创造和分配上基本平衡的格局，使中国迅速从世界上分配最平均的国家之一，一举转变为世界上分配两极分化比较严重的国家之一。社会财富迅速向极少数人口集中，中国少于10％的人口控制了60％（一说80%）的财富。而少数富人是根本拉动不了消费的，因为他们再吃再用再奢侈，也只是一张嘴，两条腿，吃三餐饭（顶多再加早茶和夜宵而已），睡一张床。 　　 　　内需不足酿苦酒 　　 　　中国居民多余的钱大多存入银行，在极其微薄的利息中增值或保本，好多存款是老百姓的“棺材本”，为了养老防老。 　　内需不足，银行存款又大幅上升，这是一杯难咽的苦酒，而且循环往复：储蓄过多――放量贷款――激情投资――巨大产能――出口突围――贸易摩擦――热钱流动――内企受挫――收入减少――内需不足――储蓄过多。这是一个怪圈。 　　银行靠贷款赚取“差价”过日子，过高的储蓄率逼着金融机构把太多的存款“消化”掉。自2003年中国城乡居民人民币储蓄存款余额突破10万亿元以来，2004年到2007年存款余额分别为11万亿元、14万亿元、16万亿元、17万亿元，按当下活期存款利率计算，银行每天要付给储户利息19亿元，如果把庞大的存款“窝”在手里，银行就成了“冤大头”，日子难混，银行需要将钱贷出去吃利息。 　　投资是银行放贷的主要生财渠道，这正好迎合了众多企业的资金需求，许多企业老总“空手套白狼”，把银行当成提款机，而大量不良贷款的生成又危及到银行资金的安全。来自央行公布的数据显示，2007年12月末，中国金融机构本外币各项贷款余额为27.77万亿元人民币，同比增长16.42%。人民币各项贷款余额26.17万亿元，同比增长16.10%，增幅比上年末高1.03个百分点。在银监会召开的中小商业银行监管工作会议上传出消息，截至2007年末，中小商业银行平均不良贷款率2.45%，其中多为中小企业破产所为。 　　银行大量信贷涌到投资，于是投资快速增长。2007年前三季度，全社会固定资产投资增长25.7%，虽比上半年下降0.2个百分点，但投资规模还是偏大，投资结构又有不尽合理的地方。在投资增速上，2007年上半年全社会固定资产投资42371亿元，增长29.8%，增幅比上年同期提高4.4个百分点。在投资结构上，一些新上项目不符合国家行业规划和产业政策，产品结构趋同现象比较明显。 　　过度投资形成的巨大产能却面对