第三章节 投资风险.ppt

21世纪 应用型本科金融系列规划教材 东北财经大学出版社 第三章 投资风险 目 录 第一节 投资风险的概念及构成 第二节 投资风险的衡量与管理 第三节 投资风险决策 第一节 投资风险的概念及构成 一、投资风险及其形成的原因 （一）宏观经济因素 （二）市场因素 （三）自然因素 （四）技术因素 （五）其他因素 第一节 投资风险的概念及构成 二、投资风险的分类 （一）系统性风险 1.经济周期风险 2.利率风险 3.通货膨胀风险 4.外汇风险 5.国家风险 6.政治风险 第一节 投资风险的概念及构成 （二）非系统性风险 1.行业风险 2.经营风险 3.财务风险 4.违约风险或道德风险 第二节 投资风险的衡量与管理 一、投资风险的衡量 （一）差价率法 （二）概率法 （三）β系数 （四）盈亏平衡分析法 （五）敏感性分析 1.确定分析对象 2.确定不确定因素 3.分析不确定因素的变动对投资价值指标的影响 4.确定敏感因素 第二节 投资风险的衡量与管理 二、投资风险的管理 （一）投资风险管理目标 （二）投资风险管理基本原则 1.整体风险概念原则 2.全过程风险管理原则 (三)投资风险管理基本策略 1.避免风险 2.固定风险 3.转移风险 4.分散风险 第三节 投资风险决策 一、投资风险决策的影响因素 二、投资风险决策方法 （一）风险折现率 （二）等价的确定性解法 （三）决策树分析法 （四）乐观悲观法 1.稳健型决策。 2.乐观型决策。 3.性格内向者的决策。 * * * * * * * * * 21世纪 应用型本科金融系列规划教材 东北财经大学出版社 * * * * * * * * *